Transición a un nuevo marco regulatorio de base de escala para NBFC

Las instituciones financieras no bancarias («NBFC») son una empresa registrada en virtud de la Ley de Sociedades que se dedica a la financiación de empresas como préstamos y anticipos, arrendamiento, compra a plazos, etc. El papel de la NBFC ha mejorado considerablemente en la economía india y varios sectores están obteniendo servicios financieros de la NBFC.

Por lo tanto, gradualmente, el Banco de la Reserva de la India («RBI») también está aumentando su supervisión sobre la NBFC para que la NBFC funcione bajo un marco regulatorio. En esta línea, el RBI ha notificado un marco reglamentario totalmente nuevo basado en la escala («SBR») para la NBFC, en virtud de la notificación núm. RBI/2021-22/112 dor.cre.rec.no.60/03.10.001/2021-22 de fecha 22 de octubre de 2021.

En este artículo, se ha llevado a cabo una discusión detallada para la transición a un nuevo marco regulatorio.

1. Categorización actual vs. Nueva categorización

1.1. Categorización actual

• En la actualidad, los NBFC se clasifican en función de:
  • Tipo de pasivos y tamaño de los activos de la NBFC; y
  • Naturaleza de las actividades emprendidas por la NBFC

• Según el tipo de pasivos, las NBFC se clasifican en:
  • NBFC que aceptan depósitos (NBFC-D) y
  • NBFC que no aceptan depósitos.

• Además, según el tamaño del activo, las NBFC que no aceptan depósitos se clasifican además en NBFC de importancia sistémica con un tamaño de activo de más de 500 crores de INR (NBFC-ND-SI) y NBFC de importancia no sistémica con un tamaño de activo inferior a 500 crores de INR (NBFC-ND).

• Además, las NBFC se clasifican en diferentes categorías según la naturaleza de las actividades. Algunas clasificaciones ilustrativas de las NBFC basadas en la naturaleza de las actividades son:

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1.2. Categorización revisada en el marco SBR

• En SBR Framework, las NBFC se clasifican en las cuatro capas siguientes:
  • Capa base
  • Capa intermedia
  • Capa superior
  • Capa superior

• La clasificación en el nuevo marco se realiza teniendo en cuenta tanto el tamaño de los activos como la naturaleza del negocio. Los NBFC de alto riesgo también se identifican a través de varios parámetros cuantitativos y cualitativos.

Obtenga más información sobre el nuevo marco SBR para NBFC.

2. Aplicabilidad del nuevo marco regulatorio

• Según la notificación, el nuevo marco regulatorio entrará en vigor el 1 de octubre de 2022.
• Sin embargo, el límite máximo de 1 millón de INR por prestatario para financiar la suscripción a una OPI se aplicará a partir del 1 de abril de 2022.
• A partir del 1 de octubre de 2022, todas las referencias a NBFC-ND significarán NBFC-BL y todas las referencias a NBFC-D y NBFC-ND-SI significarán NBFC-ML o NBFC-UL, según sea el caso.

3. Transición a un nuevo marco regulatorio

El RBI ha proporcionado el siguiente mapa de transición al nuevo marco SBR:

3.1. Fondos mínimos de propiedad neta

• El requisito reglamentario de fondos mínimos de propiedad neta («NOF») se ha mejorado de 2 crores a 10 crores para los factores NBFC-CCI, NBFC-MFI y MBFC.
• Sin embargo, se proporciona la siguiente ruta orientativa para lograr un NOF de 10 crores de INR:

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• Los requisitos de NOF para otros NBFC seguirán siendo los mismos.

3.2. Clasificación de la NPA

• Según el nuevo marco SBR, la clasificación por períodos de tiempo de los activos morosos se ha reducido a 90 días para todas las categorías de NBFC. Sin embargo, dicha disposición no se aplicará de forma inmediata.
• A continuación se presenta el marco previsto para la aplicabilidad de las normas revisadas del NPA:

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• Sin embargo, esta trayectoria de planeo no se aplicará a los NBFC, que ya están obligados a seguir la norma de la NPA de 90 días.

3.3. Ruta de transición para NBFC-Upper Layer

• Las normas para los NBFC incluidos en la capa base y la capa superior son prácticamente las mismas que las aplicables en la actualidad, excepto por algunos cambios, como los fondos de propiedad neta y la clasificación de los NPA.

• Por lo tanto, se proporciona la ruta de transición para la NBFC que se encuentra debajo de la capa superior.

• El RBI informará a la NBFC sobre su clasificación en la NBFC-UL una vez identificada y dicha NBFC se regirá por las normas aplicables a la capa superior. Para ello, se deben seguir los siguientes horarios:
  • Dentro de los tres meses siguientes a la recepción de la notificación, la NBFC debe establecer una política aprobada por la Junta para la adopción del marco regulatorio ampliado, así como una estrategia para su implementación.
  • En un plazo máximo de 24 meses (incluidos más de 3 meses) a partir de la fecha del asesoramiento, la Junta se asegurará de que se cumplan los requisitos establecidos para la NBFC-UL.
  • La hoja de ruta aprobada por la Junta Directiva para implementar el requisito regulatorio mejorado se presentará al Banco de la Reserva para su aprobación y estará sujeta a un examen de supervisión.

• Transición de NBFC a la capa superior
  • Una vez que una NBFC se clasifica como NBFC-UL, está sujeta a requisitos reglamentarios más estrictos durante al menos 5 años, incluso si no cumple con los criterios paramétricos en los años siguientes.
  • Sin embargo, la NBFC-UL puede abandonar el marco regulatorio mejorado antes del período de cinco años si la salida se debe a una medida estratégica voluntaria para recalibrar las operaciones de acuerdo con una política aprobada por la Junta.
  • Los NBFC que estén a punto de cumplir los estándares y puntos de referencia que los calificarían para la clasificación NBFC-UL recibirán una notificación para que puedan adaptar sus actividades (en caso de que tengan la intención de seguir funcionando como NBFC-ML a largo plazo y no quieran pasar a la NBFC-UL).

• Revisión de la metodología de evaluación

El enfoque para evaluar la NBFC-UL se evaluará de forma regular.

3.4. Las NBFC de propiedad gubernamental se dividen en cuatro categorías.

Las NBFC de propiedad gubernamental aún se encuentran en la fase de transición para cumplir con la CRAR mínima, según la circular del Banco de la Reserva sobre la «Retirada de las exenciones concedidas a las NBFC de propiedad gubernamental», fechada el 31 de mayo de 2018. En consecuencia, se ha decidido que, por el momento, algunos NBFC no estarán sujetos al marco reglamentario de nivel superior. La decisión de incluir en la capa superior a las NBFC gubernamentales que cumplan los requisitos estipulados se tomará en una fecha posterior y, entretanto, se aplicarán las directrices de la NBFC-ML.

3.5. Regulación de las NBFC que no utilizan fondos públicos y no tienen una interfaz de cliente

Las NBFC que no utilizan fondos públicos y no tienen una interfaz de cliente tienen un perfil de riesgo diferente y, como resultado, los reguladores deben tratarlos de manera diferente. El Banco de la Reserva ha decidido establecer reglamentos separados para estas NBFC en un futuro próximo. Las regulaciones existentes seguirán aplicándose hasta que llegue ese momento.