Crédito comercial bajo la FEMA

El crédito comercial es un término muy popular en las transacciones comerciales diarias. El crédito comercial es una fuente de financiación a corto plazo en la que el proveedor proporciona un período de crédito acordado al comprador para que pague el suministro de bienes o servicios sin ningún interés.

Cuando se trata de proporcionar crédito comercial en el mercado nacional, se puede llevar a cabo en condiciones comerciales y no se requiere ninguna intervención o regulación por parte del gobierno. Sin embargo, la obtención de crédito comercial en el mercado internacional no es gratuita, sino que está regulada por el Gobierno a través de la Ley de Administración de Divisas (FEMA).

En este artículo, obtendrá una breve visión de qué es el crédito comercial y qué regulaciones de la FEMA están relacionadas con el crédito comercial.

1. Resumen sobre el crédito comercial

1.1 ¿Qué es el crédito comercial?

• El crédito comercial es un empresa a empresa (B2B) acuerdo en el que un cliente puede comprar bienes sin pagar en efectivo por adelantado y pagar al proveedor en una fecha posterior programada.

Por lo general, las empresas que operan con políticas de crédito comercial ofrecen períodos de crédito de 10 a 90 días para realizar el pago. El período de crédito se decide según las políticas internas de la empresa.

1.2 Beneficios del crédito comercial para el proveedor

• El crédito comercial es una forma de promover las ventas porque los compradores se sienten más atraídos por esos proveedores, que ofrecen la opción de pago diferido.

• La concesión de crédito comercial fortalece la relación entre el proveedor y el cliente y, por lo general, evita que los compradores se muden a otro proveedor.

• Dado que el crédito comercial coloca a los proveedores en cierta desventaja, muchos proveedores utilizan descuentos cuando se trata de créditos comerciales para fomentar los pagos anticipados. Un proveedor puede ofrecer un descuento si un cliente paga dentro de un cierto número de días antes de la fecha de vencimiento.

Por ejemplo, un descuento del 2% si el pago se recibe dentro de los 10 días posteriores a la emisión de un crédito de 30 días. Este descuento se denominaría 2% /10 netos 30 o simplemente 2/10 netos 30.

1.3 Beneficios del crédito comercial para el comprador

• El crédito comercial puede considerarse como un tipo de financiación al 0%, que aumenta los activos de una empresa y, al mismo tiempo, aplaza el pago de un valor específico de bienes o servicios hasta algún momento en el futuro y no requiere el pago de intereses en relación con el período de amortización.

• Un crédito comercial B2B puede ayudar a una empresa a obtener, fabricar y vender productos antes de tener que pagarlos. Esto permite a las empresas recibir un flujo de ingresos que puede cubrir retroactivamente los costos de los bienes vendidos.

Walmart es uno de los principales usuarios del crédito comercial y busca pagar retroactivamente el inventario vendido en sus tiendas.

• La cantidad de días durante los que se otorga un crédito la determina la compañía que otorga el crédito y lo acuerdan tanto la compañía que otorga el crédito como la que lo recibe.

1.4 Cuáles son los tipos de crédito comercial

Los créditos comerciales pueden presentarse en forma de cuentas abiertas, pagarés o facturas por pagar:

• Un abrir cuenta es un acuerdo informal en el que el vendedor envía la mercancía y una factura al comprador.
• UN pagaré es un acuerdo formal en el que el comprador acepta las condiciones, incluida la fecha de pago, y firma y devuelve el documento al vendedor.
• Facturas por pagar se refieren a los instrumentos financieros emitidos por el vendedor y aceptados por el comprador con un acuerdo de pago en la fecha de vencimiento.

2. Crédito comercial del mercado internacional: directrices maestras

• La sección 6 de la Ley de Administración de Divisas proporciona una lista de transacciones de cuentas de capital. Según la sección 6 (3) (d) de la FEMA, el Banco de la Reserva de la India puede prohibir, restringir o regular cualquier préstamo o préstamo en divisas.

• El crédito comercial obtenido en el mercado internacional es una forma de transacción de cuenta de capital y, de conformidad con la Sección 6 (3) (d), la misma está regulada por el RBI.

• Dirección maestra: Los préstamos comerciales externos, los créditos comerciales y las obligaciones estructuradas («directrices maestras del BCE») son emitidas por el RBI vide RBI/FED/2018-19/67 de la FED, de 26 de marzo de 2019. Estas instrucciones maestras se emiten suprimiendo las emitidas anteriormente Fecha de dirección maestra: 1 de enero de 2016.

• Los aspectos más destacados de las directrices maestras del BCE son los siguientes:

2.1 Significado del crédito comercial según la FEMA

• Según el párrafo 13 de las directrices maestras del BCE, los créditos comerciales (TC) se refieren a los créditos concedidos por el proveedor, el banco, la institución financiera y otros prestamistas reconocidos autorizados en el extranjero, hasta su vencimiento, para las importaciones de bienes de capital o no de capital permitidas en virtud de la Política de Comercio Exterior del Gobierno de la India. En función de la fuente de financiación, estos créditos transnacionales incluyen el crédito a proveedores y el crédito a compradores otorgado por prestamistas reconocidos.

Los aspectos más destacados de la Dirección General del BCE se exponen a continuación:

2.2 Marco de crédito comercial (TC)

1. Límites de TC: Se permiten los siguientes créditos comerciales en la ruta automática:
   1. Los créditos comerciales se pueden aumentar hasta 150 millones de dólares por transacción de importación en relación con las compañías de refinación y comercialización de petróleo y gas, aerolíneas y navieras.
   2. En otros casos, los TC pueden recaudarse hasta 50 millones de USD o su equivalente por transacción de importación.

2. Forma de TC: Los créditos comerciales son de dos tipos, a saber, crédito a proveedores y crédito a compradores. En ambos casos, se proporciona una línea de crédito al cliente indio. Sin embargo, la persona que otorga el crédito varía.
   • Crédito de los compradores: En virtud de este servicio, un banco o institución financiera situada fuera de la India financia la importación de bienes en la India de la siguiente manera:
     • Los clientes indios acuden a un banco extranjero o a una sucursal extranjera de un banco indio o de cualquier institución financiera extranjera para que les proporcionen líneas de crédito.
     • Dicha entidad extranjera otorga financiamiento al importador sobre la base de una garantía otorgada por el Banco del Importador.
     • Al comprar bienes, la entidad extranjera realiza el pago inmediato al proveedor extranjero y el importador puede realizar el pago a la entidad extranjera dentro del tiempo acordado.
   • Crédito del proveedor: En virtud de este servicio, el crédito lo proporciona el propio proveedor y no cualquier banco o institución financiera.

3. Denominación de TC: Los TC se pueden recaudar en cualquier moneda extranjera libremente convertible (TC denominado en FCY) o en rupias indias (TC denominado en INR). Además, se permite cambiar libremente la moneda de TC de FCY a cualquier otra moneda extranjera libremente convertible o INR. Sin embargo, no se permite el cambio de moneda del INR a ninguna moneda extranjera libremente convertible.

Además, en el caso de un cambio de FCY TC a INR TC, el tipo de cambio vigente en la fecha del acuerdo entre las partes interesadas para dicho cambio o a un tipo de cambio inferior al tipo vigente en la fecha del acuerdo, si el prestamista de TC lo consiente.

Para la conversión a rupias, el tipo de cambio será el tipo vigente en la fecha de la liquidación.

4. Elegible Prestatario: Cualquier persona que resida en la India y actúe como importadora puede recaudar TC. Además, los CT también pueden recaudarse de la siguiente manera:
   1. una unidad o un promotor en una ZEE (incluida una zona de almacenamiento de libre comercio («FTWZ»)) para la compra de bienes de capital o no de capital dentro de una ZEE, incluida la ZEE; y
   2. una entidad en un área tarifaria nacional para la compra de bienes de capital o no de capital de una unidad o desarrollador de una ZEE, incluida la FTWZ.
   3. Además, en el caso de las transacciones de venta dentro de la ZEE, no se incluye ningún certificado de entrada. Por lo tanto, el recibo entre unidades generado a través de la NSDL puede tratarse como un documento de importación.

5. Prestamista reconocido :
   1. Crédito de los compradores: Los bancos, las instituciones financieras, los accionistas extranjeros ubicados fuera de la India y las instituciones financieras de los centros de servicios financieros internacionales ubicados en la India pueden proporcionar asistencia técnica. Las sucursales o subsidiarias extranjeras de bancos indios están autorizadas como prestamistas reconocidos únicamente para FCY TC.
   2. Crédito a los proveedores: Proveedor de bienes

6. Período de TC: El siguiente es el período permitido de TC:
   1. Importación de bienes de capital: el TC se puede aumentar hasta 3 años.
   2. Importación de bienes no capitales: el período tiene un límite de 1 año o del ciclo operativo, el que sea menor.
   3. En el caso de los astilleros y constructores navales: el período de cooperación técnica para la importación de bienes no de capital es de hasta tres años.

7. Todo a un costo: El costo total se refiere al costo de la financiación, es decir, el costo en que incurre el importador para obtener crédito comercial. En el caso de TC, el costo total incluirá la tasa de interés, otras comisiones, gastos, cargos y comisiones de garantía, independientemente de que se paguen en moneda extranjera o en INR. La retención del impuesto a pagar (TDS) en INR no formará parte del costo total. Además, los ingresos del TC no se pueden utilizar para pagar intereses o cargos. El siguiente es el límite máximo anual de la AIC:
   1. TC denominado en FYC: Para los TC existentes vinculados al LIBOR cuyos índices de referencia se cambien a ARR, tipo de referencia más un diferencial de 350 puntos básicos. Para los nuevos TC, tipo de referencia más un diferencial de 300 puntos básicos
   2. TC denominado en INR: Tipo de referencia más un diferencial de 250 puntos básicos.

8. Seguridad para TC: Los bancos o las instituciones financieras extranjeras no tienen conocimiento de la situación financiera del importador. Por lo tanto, necesitan garantías para conceder crédito comercial al importador. El TCS también se puede garantizar mediante:
   • Garantía bancaria:
     1. Los bancos AD ofrecen garantías bancarias a favor de los prestamistas extranjeros en nombre del importador por un importe que no supere el TC;
     2. Garantías extranjeras emitidas por bancos extranjeros o sucursales de bancos indios en el extranjero.
     3. El período de dicha garantía no puede superar el período máximo permitido para TC.
   • Otras medidas de seguridad: El importador también puede ofrecer la garantía de activos muebles (incluidos los activos financieros) o inmuebles (excluidos los terrenos en las ZEE) o una garantía corporativa o personal para obtener crédito comercial.

2.3 Obligación de notificación de los créditos comerciales:

Los siguientes informes son obligatorios para los créditos comerciales:

1. Informes mensuales: 
   • Los bancos de categoría I de AD deben proporcionar detalles de los TC, como la retirada, la utilización y el reembolso de los TC aprobados por todas sus sucursales durante un mes. Estos detalles deben proporcionarse en el formulario TC al Director de la División de Comercio y Finanzas Internacionales.
   • El formulario debe archivarse en un archivo de MS Excel por correo electrónico.
   • La declaración debe llegar a más tardar el 10 del mes siguiente.
   • El banco AD asignará a cada TC un número de identificación único.

2. Informes trimestrales:
   • Los bancos de categoría I de AD también están obligados a proporcionar detalles de las garantías bancarias emitidas a favor de los TC por todas sus sucursales.
   • Estos detalles deben presentarse en un estado consolidado, a intervalos trimestrales, en la plataforma XBRL.

tener 2.4 Responsabilidad de cumplir con las disposiciones

1. La responsabilidad principal de cumplir con la política de cooperación técnica recae en el importador.
2. Sin embargo, también se espera que los bancos AdS garanticen el cumplimiento de los parámetros aplicables de la política de crédito comercial y las disposiciones de la Ley de Administración de Divisas de 1999 por parte de sus electores.
3. Además, el RBI no ha prescrito ningún formato o manera en que se documenten los acuerdos de cooperación técnica o los acuerdos de préstamo. Por lo tanto, los AD pueden considerar cualquier documento para estar satisfechos con el acuerdo de cooperación técnica subyacente.
4. Los anuncios deben asegurarse de que no haya doble financiación a causa de estas transacciones que se han llevado a cabo.