Cumplimiento de ODI bajo FEMA

En la era actual, cuando la globalización se apodera del mundo, muchas empresas indias están abandonando el país para realizar inversiones sustanciales en los mercados internacionales. La ODI ayuda a las empresas a tener acceso directo a mercados más nuevos y extensos, a mejores tecnologías que les permitirían aumentar su base de clientes y lograr un alcance global, pero a infringir involuntariamente las regulaciones. La inversión en subsidiarias de propiedad absoluta y empresas conjuntas fuera de la India por parte de personas residentes en la India se rige por el Reglamento de la FEMA (transferencia o emisión de seguridad extranjera) (modificado) de 2004.

¿Qué es una inversión directa en el extranjero (ODI)?

De acuerdo con Section 2 (e) del reglamento de gestión de divisas (transferencia o emisión de cualquier valor extranjero), cualquier inversión realizada por cualquier persona fuera de la India:

• Mediante la compra de acciones existentes de una entidad extranjera que pueden ser una empresa conjunta o una subsidiaria de propiedad absoluta, o
• Al hacer una contribución al capital de la entidad extranjera, o
• Al suscribirse al memorando de la entidad extranjera
• Pero no incluye inversiones de cartera

Se considera una inversión directa en el extranjero.

¿Cuáles son las fuentes para hacer una ODI con un partido indio?

Las siguientes formas son algunos ejemplos a través de los cuales se pueden llevar a cabo inversiones directas en el extranjero con una parte india:

• Adquisición de acciones de entidades extranjeras mediante el canje de las acciones del Partido Indio.
• Mediante la extracción de divisas de un banco AD en la India.
• Capitalización de las exportaciones (la cantidad que no se ha realizado con cargo a los ingresos de las exportaciones) y otras cuotas y derechos.
• Ingresos de préstamos comerciales externos/bonos convertibles en moneda extranjera. A cambio de ADR o RDA emitidos de conformidad con el sistema de emisión de bonos convertibles en moneda extranjera y acciones ordinarias (mediante el mecanismo de recibo de depósito) de 1993 y con las directrices emitidas por el Gobierno de la India en la materia.
• Los saldos mantenidos en la cuenta en moneda extranjera de los generadores de divisas de la Parte India mantenida en un concesionario autorizado.
• Ingresos de fondos en moneda extranjera recaudados a través de emisiones de ADR/RDA.

Cumplimiento de las normas ODI en virtud de la FEMA

Hay un total de 8 cumplimientos de la FEMA en virtud de las normas de inversión extranjera directa, que ayudan a lograr una gobernanza justa y transparente de las transacciones que se llevan a cabo. El cumplimiento de las normas ODI es uno de los 8. Según la FEMA, una parte india y una persona residente que realice una inversión en el extranjero deben presentar Formulario ODI. Cuando reciban certificados de acciones o cualquier otra prueba documental de inversión en empresas conjuntas (JV) o filiales de propiedad absoluta (WOS) extranjeras como prueba de la inversión y los presenten al AD designado en un plazo de 30 días.

¿Cuáles son las posibles infracciones según las normas de ODI?

Estas son algunas infracciones que se deben evitar para evitar cualquier infracción de las regulaciones de ODI en virtud de la FEMA:

• Un partido indio invierte en sectores prohibidos, a saber, negocios inmobiliarios o bancarios sin la aprobación previa del RBI.

• Una entidad extranjera, con participación directa o indirecta en el capital de una Parte india, ofrece productos financieros vinculados a la rupia india (por ejemplo, operaciones no entregables que involucran divisas extranjeras, tipos de cambio de la rupia, índices bursátiles vinculados al mercado indio, etc.) sin la aprobación específica del Banco de la Reserva de la India.

• Una Parte india incumple el límite del 400% del límite del patrimonio neto, sin solicitar la aprobación previa del RBI.

• El Partido de la India no solicitó la aprobación previa del RBI para un compromiso financiero (FC) que superara los mil millones de dólares (o su equivalente) en un ejercicio financiero, incluso cuando el FC total del Partido Indio esté dentro del límite elegible por la vía automática, lo que significa que dentro del 400% del patrimonio neto según el último balance auditado.

• La Parte o entidad india concede un préstamo o garantía a una empresa conjunta o WOS extranjera en la que no tiene participación accionaria sin la aprobación del RBI.

• La Parte India canaliza las transacciones a través de diferentes sucursales o diferentes bancos AD o la Parte India no obtiene un informe de valoración en caso de adquisición parcial o total de una empresa extranjera existente, cuando la inversión supera los 5 millones de dólares estadounidenses.

• El Partido Indio emite una garantía corporativa en nombre de las subsidiarias operativas de segunda generación o nivel posterior que hayan renunciado a la sociedad sin la aprobación del RBI.

• Inversiones de cartera de una entidad cotizada o inversiones de fondos mutuos que superen el límite prescrito.

• Reestructuración del balance de la entidad extranjera que implica la cancelación del capital y las cuentas por cobrar más allá del límite prescrito sin la aprobación del RBI.

• No se reciben los certificados de acciones o cualquier otra prueba documental de la inversión en la empresa conjunta o WOS extranjera como prueba de la inversión de la Parte India o no se presentan los mismos al AD designado en un plazo de 6 meses.

• La Parte india no ha repatriado a la India todas las cuotas por cobrar de la empresa conjunta o WOS extranjera, como dividendos, regalías, honorarios técnicos, etc.

• No presentar un informe de rendimiento anual en la parte III del formulario ODI con respecto a cada empresa conjunta o WOS fuera de la India al Banco de la Reserva a través del concesionario autorizado designado.

• No proporcionar los detalles de las decisiones adoptadas por una empresa conjunta o WOS en relación con la diversificación de sus actividades o la creación de filiales reducidas del concesionario autorizado.

• No informar de cualquier alteración en el patrón de tenencia de acciones en un plazo de 30 días a partir de la aprobación de esas decisiones por parte de la autoridad competente interesada de dicha JV/WOS en términos de la legislación local del país anfitrión.

• En caso de desinversión, no repatriar el producto de la venta de acciones o valores a la India inmediatamente después de recibirlo y, en cualquier caso, dentro de los 90 días a partir de la fecha de venta de las acciones o valores y/o no presentar pruebas documentales a tal efecto al banco concesionario autorizado.

Algunos detalles importantes que se proporcionan con la solicitud de composición ODI

• Nombre del solicitante.
• Data de incorporación.
• PAN of rent tax.
• Naturaleza de las actividades emprendidas.
• Nombre de la entidad extranjera.
• Data de constitución de una entidad extranjera.
• Naturaleza de las actividades emprendidas por la entidad extranjera.
• Entity nature: WOS/JV.
• Detalles de la remesa enviada: fecha de la remesa, importe en FCY y en INR.
• Detalles de otros compromisos financieros.
• Details of UIN aplicado y recibido.
• Action certificate date.
• Aprobación de otros reguladores, si es necesario.
• Details of the APR presentation: For the Last period; presentation date.
• Naturaleza de la infracción y motivos de la infracción.
• Se pueden presentar todos los documentos de respaldo.