¿Si pregunta a los expertos si existe la posibilidad de la formación de varias filiales de una sola empresa? La respuesta será afirmativa; sin embargo, una sociedad de cartera puede formar un máximo de dos capas de filiales, con pocas excepciones para determinadas empresas.
Para entender la forma en que se pueden formar múltiples subsidiarias teniendo en cuenta la restricción de estratificación, leamos el siguiente artículo.
En lenguaje sencillo, una empresa subsidiaria significa una empresa propiedad de otra empresa conocida como sociedad de cartera. La Ley de Sociedades de 2013 («la Ley») establece la definición legal de «filial» en el artículo 2 (87) de la Ley: una sociedad en la que la sociedad de cartera controla la composición del consejo de administración o ejerce o controla más de la mitad del poder de voto total, ya sea por sí sola o junto con una o más de sus sociedades filiales.
Además, se aclara mediante una explicación a esa sección que una empresa también es una filial de la sociedad de cartera, incluso si el control de la composición del consejo de administración o el poder de voto recae en otra empresa filial de la sociedad de cartera. Esto se puede entender con un ejemplo. Supongamos que A Ltd. posee el 70% de las acciones de B Ltd. y B Ltd. posee el 60% del capital de C Ltd. entonces, en virtud de esta explicación, C Ltd. también será una filial de A Ltd, aunque A Ltd. no posea directamente ninguna acción de C Ltd. pero sí acciones de B Ltd.
Para frenar las prácticas de desvío de fondos y las actividades de lavado de dinero utilizando varios niveles de filiales, el Gobierno ha establecido restricciones a los niveles de empresas mediante las cuales una empresa controladora puede tener un número limitado de filiales.
La regla de restricción de estratificación proviene de las disposiciones de las secciones 2 (87) y 186 de la Ley, junto con el Reglamento de Sociedades (restricción del número de capas) de 2017 («Reglas de estratificación»).
En particular, el término «capa» se define como una filial o filiales en relación con una sociedad de cartera. Dada la intención de la sección, «capa» se refiere al límite vertical.
Para calcular el número de capas con arreglo a las reglas de estratificación, no debe tenerse en cuenta una capa que esté formada por una o más filiales o filiales de propiedad absoluta. Por lo tanto, la exención solo se aplica a un nivel que representa a una filial de propiedad absoluta. Sin embargo, es pertinente señalar que el nivel de filiales de propiedad absoluta tiene que reflejarse en el primer nivel y no después para poder acogerse a la exención.
Las siguientes clases de sociedades están exentas de la restricción de estratificación por tener más de dos filiales por parte de una sociedad de cartera:
Si una sociedad de cartera infringe alguna disposición de las normas de restricción de estratificación, la sociedad de cartera y todos los funcionarios que incumplan sus obligaciones serán sancionados con una multa que puede llegar a 10.000 INR. En caso de incumplimiento continuado, se impondrá una multa adicional, que podrá ascender a 1.000 INR por cada día que continúe la infracción.
Con el fin de proteger los intereses de los accionistas minoritarios y controlar el desvío de fondos mediante el uso indebido de múltiples filiales, el Gobierno elaboró una disposición que restringía la estratificación de las filiales.
En consecuencia, una sociedad de cartera solo puede tener hasta dos niveles de filiales, excluyendo un nivel de filiales de propiedad absoluta. Paralelamente, también se aplica la restricción a la inversión a través de sociedades de inversión de no más de dos capas. Sin embargo, las compañías bancarias, las compañías financieras no bancarias de importancia sistémica, las compañías de seguros y las compañías gubernamentales están exentas de las restricciones escalonadas.
