El plan de opciones sobre acciones para empleados (ESOP) es uno de los métodos antiguos de reconocer las contribuciones de los empleados a la empresa al otorgarles cierta propiedad de la empresa. Tradicionalmente, los ESOP se emitían a los empleados sénior de las empresas para reconocer su contribución a las empresas de construcción.
Sin embargo, el concepto de ESOps está surgiendo nuevamente con las startups. Además del salario fijo, las empresas emergentes han descubierto que las ESOP son un incentivo atractivo para retener a los empleados con experiencia en la empresa. Los ESOP no solo permiten a los empleadores endulzar las cosas, especialmente si no pueden ofrecer un paquete de compensación muy alto desde el principio, sino que también fomentan un sentido de propiedad en el empleado.
Sin embargo, los ESOP no se pueden emitir de forma ad hoc. En el caso de las empresas que no cotizan en bolsa, deben emitirse de conformidad con las disposiciones de la Ley de Sociedades de 2013 y del Reglamento de Sociedades (capital social y obligaciones) de 2014. Además, en el caso de las sociedades que cotizan en bolsa, debe emitirse de conformidad con las directrices del sistema de opciones sobre acciones para empleados de la Junta de Bolsa y Valores de la India (SEBI).
En este artículo, se lleva a cabo una discusión detallada sobre varios aspectos de las ESOP:
1. ¿Qué es un plan de opciones sobre acciones para empleados (ESOP)
- El ESOP es un tipo de plan de compensación para empleados en el que se ofrece a los empleados el capital de la empresa. Estas acciones están disponibles para los empleados a una tasa con descuento o de forma gratuita.
- Este término también se define en la Sección 2 (37) de la Ley de Sociedades de 2013, que establece que la opción sobre acciones de los empleados es un derecho otorgado a los directores, empleados o funcionarios de una empresa o de su sociedad de cartera o subsidiaria para comprar, aprovechar o suscribir acciones de la empresa a un precio predeterminado en una fecha futura.
- Los empleados deben cumplir un período mínimo de tiempo, conocido como período de adquisición de derechos, para ser elegibles para los ESOP. Pueden ejercer esta opción una vez transcurrido el período de concesión de derechos.
- Este método unió a los empleados a la empresa al darles una parte del patrimonio neto de la empresa. De este modo, los empleados se esfuerzan más por aumentar el valor de la empresa a la vez que aumentan el valor de la inversión.
Say ABC Pvt. Ltd. ofrece a sus empleados el siguiente ESOP-
- 100 acciones @Rs .100
- Período de opción/adquisición: 5 años
Esto implica que, después de 5 años de servicio, los empleados tendrán la opción de comprar 100 acciones a 100 rupias cada una, independientemente del valor de mercado de las acciones de la empresa.
- Las pequeñas empresas y las nuevas empresas permiten un período de adquisición de derechos más corto.
2. Características de ESOP
- Los ESOP se entregan de forma gratuita o a un precio con descuento para los empleados. Por lo tanto, el valor de los ESOP o los valores renunciados forma parte del valor del empleado CTC Estructura (costo para la empresa).
- El ESOP es un derecho, no una obligación. Por lo tanto, los empleados no están obligados obligatoriamente a ejercer esta opción. Además, esta opción también se puede ejercer parcialmente.
- Los ESOP se ofrecen a los empleados según la estrategia de contratación de la empresa.
- La fecha de adquisición es la fecha en la que vence el período de adquisición, es decir, cuando el empleado puede ejercer sus ESOP y convertirlas en acciones de la empresa. Por otro lado, la fecha de concesión es la fecha en que se concede el ESOP mediante un acuerdo formal entre el empleador y el empleado.
- Además, los ESOP también se ejercerán de manera gradual, es decir, en cuotas durante un período específico.
- El precio al que se ofrecen los ESOP a los empleados se denomina precio de ejercicio o precio de subvención.
3. Beneficio de ESOP
Los ESOP tienen beneficios tanto para los empleadores como para los empleados. Los siguientes son diferentes beneficios:
Para los empleadores, los ESOP pueden ser un factor decisivo en la adquisición de talento. De esta manera:
- Los ESOP tienen los siguientes beneficios dobles para la empresa:
- retención, ayuda a retener a los empleados merecidos en la empresa, ya que los ESOP se pueden ejercer después del período de adquisición de derechos y
- motivación, ya que actúa como fuente de motivación para que los empleados trabajen para mejorar el valor de la empresa.
- Adquirir los mejores talentost: Cuando la financiación suele ser escasa durante los primeros años de una empresa, el propósito de un ESOP es cerrar la brecha en la compensación de los empleados. Si los empleados creen en el potencial de crecimiento de la empresa, aceptan las ESOP como parte de su paquete de compensación para adquirir acciones de la empresa a tasas más bajas. Ayuda a conseguir buenos talentos a un costo inicial bajo.
- Reducción de la salida de efectivo: Los ESOP también ayudan a prevenir una importante salida de efectivo de la empresa. Por lo tanto, este método es ampliamente utilizado por las nuevas empresas emergentes debido a su escasez de fondos.
Para el empleado, los ESops tienen los siguientes beneficios:
- Valiosa inversión a un precio razonable: Los empleados están bien informados sobre el estado de la empresa, ya que son una parte interna de la empresa y pueden tomar una decisión acertada sobre el ejercicio de las opciones de ESOP. Por lo tanto, pueden realizar inversiones valiosas de forma gratuita o a un precio nominal.
- Fuente de ingresos adicional: Al convertirse en accionistas, los empleados tienen voz en la administración de la empresa. También reciben dividendos sobre sus acciones, que actúan como ingresos adicionales.
- Estabilidad laboral: Gracias al período de concesión de derechos, los empleados también obtienen estabilidad laboral, lo que, a su vez, aumenta la satisfacción de los empleados.
4. Términos utilizados en los ESOP
- Fecha de concesión: El día en que el empleador y el empleado acuerdan que el empleado tendrá la opción de ser propietario de una acción en una fecha futura.
- Fecha de adquisición: El día en que vence el período de adquisición de derechos, es decir, la fecha en que los empleados adquieren derecho a los ESOP de la empresa que los ha nombrado según los términos y condiciones de mutuo acuerdo.
- Período de adquisición: El tiempo mínimo que un empleado debe trabajar en una empresa para poder optar a los ESOP.
- Período de ejercicio: Período posterior a la adquisición de acciones, cuando un empleado es elegible para comprar las mismas acciones
- Fecha de ejercicio: El día en que un empleado ejerce la opción de los ESOP.
- Precio del ejercicio: es el precio al que se ofrecen los ESOP a los empleados. El precio de ejercicio suele ser muy inferior en comparación con el valor justo de mercado (FMV) actual de la acción.
5. Tipos de planes de ESOps
- Esquemas de opciones sobre acciones para empleados (ESOS): ESOS forma parte de la estructura salarial del empleado y forma parte del CTC del empleado. Los ESOP se ofrecen a los empleados como compensación por trabajar arduamente en la empresa durante un período específico. En los ESOP, todas las condiciones adicionales, como el período de adquisición de derechos y los términos y condiciones, están predeterminadas. Según este plan, los empleados pueden comprar acciones a un precio determinado una vez que venza el período de adquisición de derechos. Este plan no obliga a los empleados a invertir en las acciones de la empresa.
- Planes de compra de acciones para empleados (ESPP): ESPP también ofrece acciones de la empresa a un precio reducido, pero estas acciones se ofrecen en el marco del programa de compra de acciones de la empresa. Estas acciones están disponibles para todos los empleados, independientemente de sus condiciones de empleo. En general, el descuento ofrecido en este plan es mucho menor que el de los ESOP.
En una ESPP, los empleados pueden optar por participar mediante una deducción de nómina para comprar acciones de la empresa a un precio con descuento. Los empleados designan un porcentaje de sus ingresos para reservarlo y utilizarlo para comprar acciones de la empresa con descuento, a intervalos específicos.
- Unidad de stock restringida (RSU): RSU es un ESOP con la única diferencia de condiciones adicionales. Según la RSA, el empleado no se convierte en propietario de las acciones hasta que se cumpla una condición específica, basada en el período o en el rendimiento, y se le expidan realmente las acciones.
Por lo general, los empleados reciben RSU a cambio de una cantidad determinada de tiempo dedicado a trabajar en la empresa o cuando se alcanzan ciertos hitos de rendimiento. Sin embargo, dado que las RSU no se desbloquean ni se pueden liquidar hasta que se cumplan las condiciones estipuladas, el empleado no debe depender de ellas para obtener apoyo financiero en caso de emergencia.
- Derechos de apreciación de acciones (SAR): técnicamente no es un plan ESOP, pero podemos usarlo como uno de ellos. La empresa opta por este método cuando no quiere diluir su participación accionaria y este beneficio permite beneficios en efectivo inmediatos.
Según los SAR, a los empleados se les ofrece una revalorización del valor de las acciones de la empresa durante un período de tiempo. Esta revalorización se les otorga en forma de efectivo. En realidad, no se asignan acciones a ningún empleado. Por lo tanto, brinda a los empleados la ventaja de aumentar el valor de las acciones sin exponerlos a ningún riesgo a la baja. Los SAR no tienen la misma ventaja fiscal que otros ESOP. Sin embargo, son beneficiosas para los empleados que tienen una visión a largo plazo de su empresa y que desean disfrutar de mayores beneficios cuando las acciones de la empresa suban.
- Plan Phantom Equity (PEP): Según estos planes, a los empleados se les asignan acciones simbólicas de la empresa a una tasa predeterminada. El precio de la beca o ejercicio se registra en los libros de la empresa, pero en realidad no se paga al empleado.
En la fecha de adquisición de derechos, al empleado se le pagan las ganancias que habría obtenido si hubiera ejercido las acciones. Por lo tanto, el empleado no obtiene realmente la posesión de las acciones, sino que obtiene beneficios mediante la compra simbólica de acciones a un precio reducido.
6. Elegibilidad para los ESOP
Todos los empleados son elegibles para el ESOP, excepto los directores y promotores de la empresa que posean más del 10% del capital social de la empresa. Sin embargo, un empleado debe cumplir con cualquiera de los siguientes criterios.
- Director de la empresa a tiempo completo o parcial.
- Empleados actuales de la subsidiaria, asociada o holding ubicados en cualquier parte de la India o en el extranjero.
- Un empleado permanente trabajaba en la oficina india o extranjera de la empresa.
7. Conclusión
La existencia de un plan ESOP en una organización es una excelente manera de motivar a los miembros del personal y mantener su interés en el éxito general de la empresa.
Antes de decidir establecer un ESOP, una empresa debe realizar un análisis exhaustivo de su situación actual. El objetivo de la investigación es determinar si la creación de un ESOP es apropiada para la empresa y sus accionistas.
La parte difícil es que ESOP es una solución personalizada que no es igualmente adecuada para todas las empresas. Por lo tanto, antes de empezar, es mejor consultar a un profesional bien versado sobre el potencial de este modelo.
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