Directrices sobre agregadores de pagos y pasarelas de pago: significado, autorización y requisito de capital

En los últimos años, toda la India se ha unido en un puño. Permite a una persona que vive en un extremo de la India comprar un producto al vendedor que se encuentra en el otro extremo de la India sin dudar en realizar el pago en línea. La India ha sido testigo de un enorme avance en el ámbito de la tecnología financiera. Los pagos son gestionados en la India por el Banco de la Reserva de la India en virtud de la Ley del Sistema de Pagos y Liquidaciones de 2007.

Hasta el 1 de abril de 2020, las transacciones de pago electrónico se regían por las «Instrucciones para la apertura y operación de cuentas y la liquidación de pagos para las transacciones de pago electrónico en las que intervengan intermediarios» emitidas por la circular amplia DPSS.co.pd.no.1102/02.14.08/2009-10 de fecha 24 de noviembre de 2009. Con efecto a partir del 1 de abril de 2020, las directrices fueron sustituidas por las «Directrices sobre la regulación de los agregadores y pasarelas de pago», publicadas en la circular núm. RBI/DPSS/2019-20/174 de fecha 17 de marzo de 2020.

Este artículo analiza en detalle las pautas y regulaciones de los agregadores de pagos y las pasarelas de pago.

1. Significado del agregador de pagos y las pasarelas de pago

Estos términos a menudo se usan indistintamente en el lenguaje común. Sin embargo, hay una diferencia entre ambos términos según las actividades realizadas.

1.1 Agregador de pagos (PaS):

• Agregadores de pagos (PA) son entidades que facilitan a los sitios de comercio electrónico y a los comerciantes aceptar varios instrumentos de pago de los clientes para cumplir con sus obligaciones de pago sin necesidad de que los comerciantes creen un sistema de integración de pagos propio por separado.
• Los PA facilitan a los comerciantes conectarse con los adquirentes. En el proceso, reciben los pagos de los clientes, los juntan y los transfieren a los comerciantes después de un período de tiempo.

1.2 Pasarelas de pago (PG):

• Las PG son entidades que proporcionan infraestructura tecnológica para enrutar y facilitar el procesamiento de una transacción de pago en línea sin ninguna participación en el manejo de los fondos.
• Por lo tanto, los PG son soluciones tecnológicas que sirven de intermediario entre los clientes y los bancos comerciales; transmiten de forma segura datos de pago cifrados.
• Las pasarelas de pago garantizan la transmisión segura de los fondos mediante la realización de diversas comprobaciones de fraude en la información de las tarjetas de crédito de los clientes. Sin embargo, no gestiona los fondos.

2. Aplicabilidad de las directrices sobre las PA y las PG

Según la circular, las directrices se aplicarán a las PA y las PG de la siguiente manera:

a. Agregadores de pagos:

• Las pautas emitidas por el RBI se aplicarán únicamente a los PA. Las PA también adoptarán las recomendaciones relacionadas con la tecnología que figuran en la circular.
• El tramo nacional de los pagos relacionados con la importación y la exportación facilitados por las AP también se regirá por estas instrucciones.
• Las directrices no se aplican al modelo de comercio electrónico contra reembolso (CoD).

b. Pasarelas de pago:

• Como medida de buenas prácticas, las PG pueden cumplir con las recomendaciones básicas relacionadas con la tecnología. Sin embargo, las PG no están obligadas a seguir las mismas recomendaciones.
• Los PG se considerarán «proveedores de tecnología» o «socios de subcontratación» de bancos o entidades no bancarias.
• En el caso del banco PG, también se aplicarán las directrices emitidas por el Banco de la Reserva de la India, Departamento de Regulación (DoR), circular núm. dbod.no.BP.40/21.04.158/2006-07, de fecha 3 de noviembre de 2006, sobre la «Gestión de los riesgos y el código de conducta en la subcontratación de servicios financieros por parte de los bancos» y otras circulares de seguimiento.

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3. ¿Quién está obligado a obtener la autorización?

Las siguientes entidades deben obtener la autorización:

• Agregador de pagos bancarios: Los bancos prestan servicios de megafonía como parte de su relación bancaria normal y, por lo tanto, no requieren una autorización independiente del RBI.
• Agregador de pagos no bancarios: Los PA no bancarios deberán obtener la autorización del RBI en virtud de la Ley de Sistemas de Pago y Liquidación de 2007 (PSSA).

Otros puntos a tener en cuenta:

• PA será una sociedad constituida en la India en virtud de la Ley de Sociedades de 1956/2013. En consecuencia, el memorando de asociación (MoA) de la entidad solicitante debe cubrir la actividad propuesta de operar como PA.
• Como parte de las disposiciones transitorias, las PA no bancarias existentes debían obtener la autorización el 30 de junio de 2021 o antes.
• Las empresas deben obtener la autorización del RBI en virtud de la Ley PSS y la solicitud correspondiente se presentará en el formulario A ante el Departamento de Sistemas de Pago y Liquidación (DPSS) del RBI, Oficina Central de Bombay.
• Las entidades reguladas por cualquiera de los reguladores del sector financiero deberán presentar su solicitud junto con un «certificado de no objeción» emitido por su regulador respectivo, en un plazo de 45 días a partir de la obtención de dicha autorización.
• Los mercados de comercio electrónico que presten servicios de megafonía deberán solicitar la autorización el 30 de junio de 2021 o antes.

4. Requisito de capital

Las entidades que realizan actividades de agregación de pagos deben mantener un patrimonio neto mínimo de los siguientes montos:

• Los PA existentes en la fecha de esta circular deben alcanzar la siguiente cantidad de patrimonio neto antes de la fecha correspondiente:

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• Los nuevos PA deberán tener un patrimonio neto mínimo de la siguiente cantidad:

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• El patrimonio neto consistirá en:
  • Capital social desembolsado,
  • acciones preferentes que son convertibles obligatoriamente en acciones,
  • reservas gratuitas,
  • saldo en la cuenta de prima de acciones; y
  • reservas de capital que representan el superávit derivado del producto de la venta de activos

Sin embargo, no consistirá en lo siguiente:

• Las reservas creadas por la revalorización de los activos ajustadas por el saldo de pérdidas acumulado,
• el valor contable de los activos intangibles y los gastos por ingresos diferidos, si los hubiera.

Otros puntos:

• Las entidades que tengan IED se guiarán por el Consolidado Política de IED y las normas de gestión de divisas pertinentes sobre este tema.
• El cumplimiento de los requisitos de patrimonio neto se justificará mediante un certificado de CA.
• Las PA que no puedan cumplir con el requisito de patrimonio neto dentro del plazo estipulado pondrán fin a su actividad de agregación de pagos. Los bancos que mantengan cuentas nodales o de depósito en garantía de dichas entidades supervisarán el cumplimiento a este respecto e informarán al respecto.

5. Gobernanza

• Según las Circulares, las PA deberán gestionarse profesionalmente. Los promotores de la entidad deberán cumplir con los criterios de idoneidad y adecuación prescritos por el RBI.
• El RBI también verificará el estado de «aptitud y adecuación» de la entidad solicitante mediante la obtención de información de diversas fuentes. Se devolverán las solicitudes de aquellas entidades que no cumplan los criterios de elegibilidad o aquellas que estén incompletas.
• Cualquier adquisición o adquisición del control o cambio en la administración de una Autoridad Palestina no bancaria se comunicará mediante carta al RBI en un plazo de 15 días con todos los detalles. El RBI examinará la idoneidad de la nueva dirección y, si es necesario, podrá imponer las restricciones adecuadas a dichos cambios.
• Los acuerdos entre las PA, los comerciantes, los bancos adquirentes y todas las demás partes interesadas deberán delinear claramente las funciones y responsabilidades de las partes involucradas en la clasificación y tramitación de las quejas, los reembolsos o las transacciones fallidas, la política de devoluciones, etc.
• Los PA divulgarán información completa sobre las políticas de los comerciantes, las quejas de los clientes, las políticas de privacidad y otros términos y condiciones en el sitio web y/o su aplicación móvil.
• Los PA designarán a un oficial nodal responsable de las funciones reguladoras y de gestión de quejas de los clientes. Los PA deberán mostrar de forma destacada los detalles del oficial nodal en su sitio web.

6. Conclusión

Los agregadores de pagos se rigen por directrices detalladas y deben obtener la autorización del RBI antes de iniciar sus operaciones. El agregador de pagos también debe mantener un patrimonio neto mínimo y los PA deben ser gestionados por profesionales.