El formulario FC-TRS es uno de los 9 formularios esenciales que se requieren para presentar una solicitud de IED, pero ¿qué es y cómo presentarlo? En este artículo, encontrará la respuesta a todas sus preguntas sobre qué es un formulario FC-TRS y cómo presentarlo.
1. ¿Qué es el formulario FC-TRS?
El formulario FC-TRS significa ¨Transferencia de acciones en moneda extranjera¨. El formulario FC-TRS se utiliza para informar de las transacciones o transferencias a un banco concesionario autorizado (banco AD de categoría 1).
2. ¿Cuándo se debe presentar el formulario FC-TRS?
- Por lo tanto, dado que el formulario FC-TRS está relacionado con la presentación de una traducción de inversión extranjera directa, es necesario presentar el mismo solo cuando un no residente participa en una transacción.
- Por lo tanto, es necesario presentar el formulario FC-TRS para la transferencia de instrumentos de capital a modo de venta de acuerdo con las directrices de la FEMA en los siguientes casos:
- un no residente, que posea instrumentos de capital de una empresa india con carácter repatriable, los transfiera a un no residente que posea dichos instrumentos de capital de forma no repatriable;
- un no residente que posea instrumentos de capital en una sociedad india con carácter no repatriable los transfiere a un residente en la India que posea instrumentos de capital con carácter repatriable;
- un no residente que posea instrumentos de capital en una sociedad india, con carácter repatriable los transfiere a un residente indio.
- un residente indio que posea instrumentos de capital en una sociedad india los transfiere a un no residente que posea dichos instrumentos de capital con carácter repatriable.
* Base de repatriación: se entiende por base de repatriación cuando las ventas o el producto de la inversión por vencimiento, netos de impuestos, son elegibles para transferirse fuera de la India.
3. ¿En qué casos no es necesario presentar el formulario FC-TRS?
Para las siguientes transacciones, no es necesario presentar el formulario FC-TRS:
- Un no residente que posea un instrumento de capital de una empresa india de forma no repatriable lo transfiere a un residente y viceversa.
- Un no residente que posea un instrumento de capital de una empresa india de forma repatriable lo transfiere a un residente de forma reembolsable.
- Transferencia de instrumentos de capital mediante donación.
Por lo tanto, los diferentes escenarios de instrumento de transferencia de capital se pueden resumir a continuación;
| S. No. |
Transferor |
Transferee |
Whether form FC-TRS is required to be filed or not? (Yes/No) |
| 1 | Non-Resident (Holding capital Instruments on a Non-repatriable basis) | Non-Resident (Non-repatriable basis) | |
| 2 | | Non-Resident (Repatriable basis) | |
| 3 | Non-Resident (Non-repatriable Basis) | Resident (Non-repatriable basis) | Not Required |
| 4 | | Resident (Repatriable basis) | Yes |
| 5 | Non-Resident (repatriable basis) | Non-Resident (Non-repatriable basis) | Yes |
| 6 | | Non-Resident (Repatriable basis) | No |
| 7 | Non-Resident (repatriable Basis) | Resident (Non-repatriable basis) | Yes |
| 8 | | Resident (Repatriable basis) | Yes |
| 9 | Resident (Non-repatriable basis) | Non-Resident (Non-repatriable basis) | Not Required |
| 10 | | Non-Resident (Repatriable basis) | Yes |
| 11 | Resident (Non-repatriable Basis) | Resident (Non-repatriable basis) | No, No Non-resident involved |
| 12 | | Resident (Repatriable basis) | No, No Non-resident involved |
| 13 | Resident (repatriable basis) | Non-Resident (Non-repatriable basis) | |
| 14 | | Non-Resident (Repatriable basis) | Yes |
| 15 | Resident (repatriable Basis) | Resident (Non-repatriable basis) | No, No Non-resident involved |
| 16 | | Resident (Repatriable basis) | No, No Non-resident involved |
4. ¿Para qué tipo de instrumentos de capital se requiere presentar el formulario FC-TRS?
Para una transacción en el siguiente instrumento de capital, se requiere informar en el formulario FC-TRS:
- Acciones de capital
- acciones preferentes convertibles obligatoria y obligatoriamente (CMCPS)
- Obligaciones.
5. ¿Quién está obligado a presentar el formulario FC-TRS?
Las siguientes personas están obligadas a presentar el formulario FC-TRS:
- Cuando un residente participe en la transacción de transferencia de acciones, dicho residente, ya sea cedente o cesionario, y
- Cuando ningún residente participa en la transacción, el no residente es titular de instrumentos de capital de forma no repatriable
6. ¿Cuál es el plazo para presentar el formulario FC-TRS?
El banco concesionario autorizado debe recibir el formulario FC-TRS en un plazo de 60 días a partir de la fecha anterior a la siguiente:
- Fecha de la transferencia de los instrumentos de capital o
- Fecha de recepción/envío de los fondos.
7. Procedimiento para presentar el formulario FC-TRS
El formulario FC-TRS debe presentarse ante el banco concesionario autorizado dentro de los sesenta días posteriores a la transferencia de los instrumentos de capital o la recepción/envío de fondos, lo que ocurra primero. Aquí puede encontrar el procedimiento para presentar el formulario FC-TRS explicado brevemente, paso a paso, para su beneficio:
Paso 1: Registro de usuario empresarial (BU)
- En primer lugar, la persona responsable de presentar la FC-TRS debe registrarse en el sitio web de FIRMS en https://firms.rbi.org.in como «Usuario empresarial».
- A continuación, haga clic en el registro para nuevos usuarios empresariales y complete los detalles en el formulario según sea necesario. [NOTA: Asegúrese de mantener su nombre de usuario único]. Los detalles de la sociedad participada deben proporcionarse al momento de crear una cuenta de usuario empresarial.
- Después de completar el formulario, la BU debe enviarlo.
- Tras la presentación, el documento debe ser confirmado por la sucursal de AD Bank en cuestión. La aprobación o el rechazo de la propuesta se informaría a la BU por correo electrónico.
Paso 2: Iniciar sesión en las empresas
- Visita https://firms.rbi.org.in para iniciar sesión en FIRMS.
- Allí, utilizando el nombre de usuario y la contraseña predeterminada, proporcionados por correo electrónico, la BU podrá establecer una nueva contraseña.
- Al iniciar sesión en FIRMS, la BU accederá a su espacio de trabajo.
Paso 3: Inicia sesión en SMF y comunícate con tu espacio de trabajo.
- Después de iniciar sesión en el portal FIRMS, en «Presentar declaración», la lista de todos los formularios aparecerá en «Tipo de devolución».
Paso 4: Selecciona el tipo de devolución
- Seleccione»Formulario FC-TRS» y haga clic en ¨Añadir nueva declaración¨.
- El formulario completo se divide en las 2 partes siguientes:
- Detalles comunes de inversión
- Formulario FC-TRS (que se divide a su vez en 3-4 pestañas)
Paso 5: Detalles comunes de inversión
- Es necesario proporcionar detalles de la inversión común.
- La información proporcionada en esta pestaña es común a todas las declaraciones que se presentan en el formulario maestro único («SMF»)
- Información que debe proporcionarse en esta pestaña:
| Field Name |
Description |
| CIN, Company Name, and PAN Number |
Pre-filled as per Investee details provided at the time of creating Business User Profile. |
| Application date |
Pre-filled, non-editable, system date |
| Entry Route of received FDI* |
Select Automatic Route or Government Route, as applicable.
In the case of the Government route, government approval is required to be attached to FC-TRS Form.
|
| Applicable Sectoral cap/ Statutory ceiling |
Applicable sectoral cap as per FEMA 20(R).
Clarification: where the company belongs to a sector with mixed entry routes, for eg: Abc pharmaceuticals beyond up to 100% under the Government route and 74% is under the automatic route, the applicable sectoral cap would be 100%.
|
| Whether the foreign investment received is for a specific project/ manufacturing unit/ plant? |
Select Yes or No as applicable.
If yes is selected then additional information of PIN Code, State, City/District, and Brownfield/Greenfield is also required to be provided.
|
Paso 6: Detalles comunes
- Después de completar los detalles de la inversión común, se apelará el formulario FC-TRS y se deberán proporcionar ciertos detalles comunes en la primera pestaña.
- Se requiere proporcionar la siguiente información
| Field name |
Description |
| Transfer by way of |
Select sale or Gift, as the case may be |
| Whether the change in the shareholding pattern due to this transaction being reported has already been accounted in the pre-transaction shareholding pattern:* |
Select Yes or No.
In case ‘Yes’ is selected then there will not be any change in the shareholding pattern for this transaction being reported.
In case ‘No’ is selected changes are reflected in the shareholding pattern for this transaction is reported accordingly.
|
| Transfer from |
Select from the following options as applicable:
Resident to Non-resident (including NRI/OCI on repatriable basis)
Non-resident (including NRI/OCI on repatriable basis) to Resident
NRI /OCI/eligible investor on a non-repatriable basis to Non-resident (including NRI/OCI on repatriable basis)
Non-resident (including NRI/OCI on repatriable basis) to NRI/OCI/eligible investor on non-repatriable basis.
|
| Transfer Type |
Select from the following options as applicable:
Transfer as per Regulation 10(3) of FEMA 20(R) - Sale of capital instruments from a person resident outside India to a person resident in India
Transfer as per Regulation 10(4) of FEMA 20(R) - Sale of capital instruments from a
person resident in India, including NRI/OCI or eligible investor under Schedule 4 to FEMA 20(R) to a person resident outside India
Transfer as per Regulation 10(5) of FEMA 20(R) - Gift of capital instruments from a person resident in India, including NRI/OCI or eligible investor under Schedule 4 to FEMA 20(R) to a person resident outside India
Transfer as per Regulation 10(12) of FEMA 20(R) - Invocation of pledge
Transfer of capital instruments as per Regulation 3 to FEMA 20(R)
Others (please specify)
|
| Date of Transfer |
Select the date of transfer from the calendar.
(In case the date of transfer is after the date of filing of FC-TRS form i.e future date, select the date as application date and provide the date of transfer as per the Transfer agreement as an attachment under “Other Attachments”).
|
| Nature of Transfer |
Select from the following options as applicable:
Offer for sale in an IPO/ FPO
Private arrangements was of capital instruments
Sale on the stock exchange other than those under Schedule 2 and Schedule 3 of FEMA 20(R)
Purchase on the stock exchange other than those under Schedule 2 and Schedule 3 of FEMA 20(R)
Participating interests/rights in oil fields
Merger / Demerger / Amalgamation
Buy back / Invocation of pledge
Other (please specify)
NOT applicable for Transfer by Gift
|
| Buyer and Seller details for sale or Donee and Donor details for gift |
Fill up the buyer and seller details for transfer by sale or Donee and Donor details for Transfer by Gift. |
Paso 7: Detalles de la transferencia
- En la pestaña Siguiente, se proporcionará la siguiente información relacionada con la transferencia:
| Field Name |
Description |
| Type of capital instrument |
Type of capital instrument shall be selected from the drop-down menu. In case of a gift, if the shares are transferred select as “Shares transferred as Gift”, if not, then the capital instrument as transferred |
| Number of Instruments |
Enter the number of instruments as transferred. |
| Conversion ratio |
In the case of Equity shares, partly paid-up shares, shares transferred as Gifts, participating interest/rights in oil fields enter as 1:1. For CCDs /CCPs/ share warrants enter the pre-fixed upfront conversion ratio. In case there is no upfront conversion ratio enter the ratio as per the maximum permissible conversion of CCDs/CCPs/share warrants into equity shares in compliance with the pricing guidelines. |
| Number of equity shares on a fully diluted basis |
Auto-populated as per the conversion ratio and the number of instruments |
| Face value |
Enter the face value of the equivalent equity shares. In case of CCDs/CCPs /share warrants- DO NOT enter the face value of the instrument as it will not give the correct shareholding pattern.
For participating, interests/rights in oil fields enter the value as 0 (zero). |
| Transfer price per instrument |
Enter Transfer price. For Gift, enter transfer price as 0 (zero). |
| Total amount consideration |
Auto-calculated as the Number of instruments multiplied by transfer price per instrument. |
| “ADD” button |
Click on the ADD button and check that all details are reflected in the adjoining table. In case of multiple instruments being transferred, repeat the above process. Information can be modified by clicking on the “Edit” Icon and can be deleted through “Delete Icon”. |
| Fair value of the capital instruments at the time of transfer |
Enter the fair value. Valuation certificate from the authorized person and Transfer agreement (relevant extracts) along with the consent letter of buyer and seller at “Valuation certificate.” shall also be attached. In the case where multiple instruments are being transferred, enter the fair value of one instrument and attach a clarificatory letter along with the valuation certificates at the attachment “Valuation certificate”. |
Paso 8: Detalles de la remesa
- Los detalles sobre el pago de la contraprestación se proporcionarán en esta pestaña. Esta pestaña no se aplicará en efectivo ni en caso de transferencia mediante obsequio.
| Field Name |
Description |
| Mode of payment |
Select from the drop-down menu |
| Name and address of AD bank |
The name of the bank and address can be selected from a given list. |
| Amount remitted/received in Rs |
Amount in Rs as being received or remitted in this reporting |
| Whether and Tranche number |
Step-1: Select from the drop-down menu payment on full consideration here, date of remittance in a future date. It may be left blank. Enter the tranche number as 1 (one).
Payment on a deferred basis in case it is first tranche payment, enter tranche number as 1 (one). In case it is 2,3,4…..etc tranche: enter accordingly. Further, enter FC-TRS reference number along with tranche amount reported in FC-TRS, under “FC-TRS Details”.
Indemnity arrangements case it is first FC-TRS reporting: Here, the date of remittance is the date on which the amount is received. If it is a future date - it may be left blank.
In case it is first FC-TRS reporting for reporting indemnity payment: Enter Tranche number as 2 (two). Under FC-TRS details you must enter the FC-TRS reference number, along with the tranche amount reported in FC-TRS.
|
| Whether the remitter is different from a foreign investor |
Select “NO”, if the remitter is the same. In other cases, Select “YES” and enter the details viz., Name of the Remitter, Country of remitter, the relationship between Remitter and foreign investor and attach the requisite documents |
| Declaration |
A declaration is to be provided that complete and accurate information has been provided. |
Paso 9: Patrón accionarial.
Este es el penúltimo paso en el que tendrá que enviar los siguientes detalles relacionados con un patrón de participación:
- Aparte de la inversión de cartera extranjera y la inversión extranjera indirecta, el valor de las acciones en una base totalmente diluida es el valor de las acciones con contribución de capital o con fines de lucro, la inversión de cartera extranjera y la inversión extranjera indirecta.
- Los valores previos a la transacción se rellenan automáticamente desde el Entity Master (pestaña 3)
- Los valores posteriores a la transacción se determinan automáticamente en función de la información ingresada en el formulario. [Valor de las acciones antes de la transacción + valor de las acciones declarado en el formulario = valor posterior a la transacción de las acciones.]
- El usuario empresarial debe asegurarse de que los detalles del formulario sean válidos para que el patrón de participación calculado automáticamente sea preciso.
Paso 10: Enviar el formulario
- Cuando hayas terminado de rellenar todos los campos, haz clic en Guardar y enviar para enviar el formulario.
- Si es un cedente o cesionario no residente, debe presentar una declaración en el formato indicado.
8. Lista de documentos que deben adjuntarse junto con el formulario FC-TRS
Junto con su formulario FC-TRS, tendrá que adjuntar los siguientes documentos:
8.1 Para transferencia a modo de regalo
- Aprobaciones reglamentarias relevantes: Cuando sea necesario, estos documentos deben adjuntarse como «otros documentos» al formulario FC-TRS.
- Carta de consentimiento: Esta es la carta de consentimiento firmada entre el donante y el donatario para la transferencia.
- Declaración de no residente: Según el formato mencionado anteriormente, debe adjuntarse al formulario FC-TRS.
8.2 Para transferencia mediante venta
- Acuerdo de transferencia: Los extractos pertinentes del acuerdo de transferencia, así como la carta de consentimiento entre el comprador y el vendedor para la compra/venta en bolsa, deben adjuntarse al formulario FC-TRS. Estas notas contractuales pueden incluirse en la sección «Acuerdo de transferencia/certificado de valoración».
- Certificado de valoración: Se debe adjuntar un certificado de valoración según FEMA 20 (R) en el «Acuerdo de transferencia/certificado de valoración» junto con el formulario FC-TRS.
- Declaración de no residente: Según el formato mencionado anteriormente, es necesario adjuntar la declaración de no residente.
- En caso de venta por parte de un no residente, el acuse de recibo de la FC-TRS, según corresponda a los instrumentos de capital que se venden, debe adjuntarse como «otro anexo».
- Se debe adjuntar un certificado FIRC/remesa externa y un KYC en el archivo adjunto especificado.
