FEMAに基づくトレードクレジット

トレードクレジットは、日常のビジネストランザクションで非常に一般的な用語です。トレードクレジットとは、サプライヤーが購入者に合意したクレジット期間を設け、無利子で商品やサービスの供給に対する支払いを行うための短期資金源です。

国内市場でのトレードクレジットの提供に関しては、商業的条件で行うことができ、政府からの介入や規制は必要ありません。しかし、国際市場からの貿易信用の取得は無料ではなく、むしろ政府によって外国為替管理法（FEMA）によって規制されています。

この記事では、トレードクレジットとは何か、そしてトレードクレジットに関連するFEMA規制について簡単に説明します。

1。トレードクレジットについての概要

1.1 トレードクレジットとは？

• トレードクレジットは 企業間取引 （B2B）契約では、顧客が前払いで現金を払わずに商品を購入し、後日予定日にサプライヤーに支払うことができます。

通常、トレードクレジットポリシーで事業を営む企業では、支払いを行うために10日から90日間のクレジット期間を設けています。クレジット期間は、企業の内部方針に従って決定されます。

1.2 サプライヤーへのトレードクレジットのメリット

• トレードクレジットは売上を促進する方法です。なぜなら、バイヤーは後払いのオプションを提供するサプライヤーにもっと惹かれるからです。

• トレードクレジットを提供することで、サプライヤーと顧客の関係が強化され、一般的にバイヤーが他のサプライヤーに移動することを防ぐことができます。

• 取引信用はサプライヤーをいくらか不利な立場に置くため、多くのサプライヤーは早期支払いを促すために貿易信用が関係する場合は割引を利用しています。サプライヤーは、顧客が期日前の一定日数以内に支払いを行うと、割引を行うことがあります。

たとえば、30 日間のクレジットを発行してから 10 日以内にお支払いを受け取った場合は、2% の割引が適用されます。この割引は、30 純額の 10% につき 2%、または単に 30 純額の 10 分の 2 とだけ表されます。

1.3 買い手にとってのトレードクレジットのメリット

• トレードクレジットは、特定の価値の商品やサービスの支払いを将来のある時期に繰り延べ、返済期間に関連する利息を支払う必要がなく、企業の資産を増やす、0％の資金調達の一種と考えることができます。

• B2Bトレードクレジットは、企業が商品の代金を支払う前に商品を入手、製造、販売するのに役立ちます。これにより、企業は販売された商品の費用を遡及的に賄うことができる収益源を得ることができます。

ウォルマートはトレードクレジットを最も多く利用している企業の1つで、店舗で販売された在庫に対して遡及的に支払いを行うことを目指しています。

• クレジットが付与される日数は、クレジットを許可する会社によって決定され、クレジットを許可する会社と受け取る会社の両方によって合意されます。

1.4 トレードクレジットの種類とは

トレードクレジットは、オープン口座、約束手形、または支払手形の形で提供されます。

• あの 口座開設 は、売り手が商品と請求書を買い手に送る非公式の契約です。
• A 約束手形 は、購入者が支払い日を含む条件に同意し、文書に署名して販売者に返却する正式な契約です。
• 支払い可能な請求書 売主が引き出し、買主が満了日に支払い契約を結んで受領した金融商品を指します。

2。国際市場からのトレードクレジット-マスターガイドライン

• 外国為替管理法の第6条には、資本勘定取引のリストが記載されています。FEMAのセクション6 (3) (d) に従い、インド準備銀行は外国為替での借入または貸付を禁止、制限、または規制する場合があります。

• 国際市場から得られるトレードクレジットは資本勘定取引の一形態であり、セクション6（3）（d）に従い、同じことがRBIによって規制されています。

• マスター・ディレクション-対外商業借入、取引信用およびストラクチャード・債務（「ECBマスター・ディレクション」）は、2019年3月26日付けのRBI/FED/2018-19/67 FEDマスター・ディレクションNo.5/2018-19を介してRBIによって発行されます。これらのマスター・ディレクションは、以前に発行されたものとは対照的に発行されています。 マスター・ディレクション日 2016年1月1日。

• ECBマスター・ディレクションの主なハイライトは次のとおりです。

2.1 連邦緊急事態管理局における貿易信用の意味

• ECBマスターディレクションの第13項によると、貿易クレジット（TC）とは、インド政府の対外貿易政策の下で許可されている資本財/非資本財の輸入に対して、海外のサプライヤー、銀行、金融機関、およびその他の認可された貸し手が満期までに供与するクレジットを指します。資金源にもよりますが、そのような取引には公認貸し手からの供給者信用と買い手信用が含まれます。

ECBマスター・ディレクションの主な特徴は以下のとおりです。

2.2 トレードクレジット (TC) フレームワーク

1. TC リミット: 自動ルートでは以下のトレードクレジットが許可されています。
   1. Trade Creditは、石油/ガスの精製およびマーケティング、航空会社、海運会社に関連する輸入取引1件あたり最大1億5,000万米ドルまで調達できます。
   2. その他のケースでは、TCは輸入取引ごとに最大5,000万米ドルまたは同等の金額まで調達できます。

2. TC の形式: トレードクレジットには、サプライヤークレジットとバイヤーズクレジットの2種類があります。いずれの場合も、インドの顧客には信用枠が提供されます。ただし、クレジットを提供する担当者は異なります。
   • バイヤーズクレジット: この制度では、インド国外にある銀行または金融機関が、インド国内への商品の輸入資金を以下の方法で提供します。
     • インドの顧客は、信用枠を提供するために、外国の銀行またはインドの銀行の外国支店、または外国の金融機関に連絡します。
     • このような外国法人は、輸入者銀行からの保証に基づいて輸入者に融資を行います。
     • 商品の購入時に、外国法人は外国の供給者に直ちに支払いを行い、輸入者は合意された時間内に外国法人に支払いを行うことができます。
   • サプライヤーのクレジット: このファシリティでは、クレジットは銀行や金融機関ではなく、サプライヤー自身によって提供されます。

3. TCのデノミネーション: TCは、自由に両替できる外貨（FCY建てのTC）またはインドルピー（インドルピー建てのTC）で調達できます。さらに、TCの通貨をFCYから他の自由に変換可能な外貨またはINRに変更することは自由に許可されています。ただし、インドルピーから自由に変換可能な外貨への通貨変更は許可されていません。

さらに、FCY TCからINR TCへの変更については、当該変更に関係当事者間の合意日に適用される為替レート、またはTC貸し手の同意があれば、契約日に適用される為替レートよりも低い為替レート。

ルピーに換算する場合、為替レートは決済日の実勢レートとします。

4. 対象 借り手：インドに居住し、輸入者を務める人なら誰でもTCを上げることができます。さらに、TCは以下の方法でも育てることができます。
   1. FTWZを含む経済特区内の資本財または非資本財の購入を目的とする経済特区（自由貿易倉庫区域（「FTWZ」）を含む）内のユニットまたは開発者、および
   2. FTWZを含む経済特区のユニットまたは開発者から資本財または非資本財を購入するために国内関税地域内の事業体。
   3. さらに、経済特区内での販売取引の場合、通関手形は不要です。したがって、NSDLを通じて生成されたユニット間領収書は輸入書類として扱うことができます。

5. 認定貸し手 :
   1. バイヤーズクレジット: インド国外に所在する銀行、金融機関、外国人株主、およびインドに所在する国際金融サービスセンターの金融機関がTCを提供できます。インドの銀行の外国支店/子会社が公認貸し手として認められるのは、FCY TCの場合のみです。
   2. サプライヤークレジット: 商品の供給者

6. 契約期間: TCの許容期間は次のとおりです。
   1. 資本財の輸入：TCは最長3年間引き上げることができます。
   2. 非資本財の輸入：期間は1年または運用サイクルのいずれか短い方に制限されています。
   3. 造船所/造船業者の場合、非資本財の輸入に関するTC期間は最長3年です。

7. オールインコスト: オールインコストとは、資金調達コスト、つまり輸入者がトレードクレジットを取得するために負担するコストを指します。TCの場合、オールインコストには、外貨で支払われるかインドルピーで支払われるかにかかわらず、金利、その他の手数料、経費、手数料、および保証手数料が含まれるものとします。インドルピーによる未払税 (TDS) の源泉徴収は、オールインコストには含まれないものとします。さらに、TCの収益は利息/手数料の支払いには使用できません。AIC の年間上限額は以下のとおりです。
   1. FYC建てのTC建て：ベンチマークがARRに変更されたLIBORにリンクされている既存のTCの場合、ベンチマークレートに350bpsのスプレッドを加えたもの。新規取引先については、ベンチマークレートに300 bpsのスプレッドを加えたもの
   2. インドルピー建てのTC額: ベンチマークレートに250 bpsのスプレッドを加えたもの。

8. TC のセキュリティ: 外国の銀行または金融機関は、輸入者の財政状態について何も知りません。したがって、輸入者にトレードクレジットを提供するには担保が必要です。TCS は以下の方法でも担保できます。
   • 銀行保証:
     1. AD銀行は、輸入者に代わって、TCを超えない金額で海外の貸し手に有利な銀行保証を提供します。
     2. 外国の銀行またはインドの銀行の海外支店が発行する海外保証。
     3. このような保証期間は、TCの最大許容期間を超えることはできません。
   • その他のセキュリティ: 輸入者は、貿易信用を高めるための動産（金融資産を含む）/不動産資産（経済特区の土地を除く）/企業保証または個人保証を提供する場合もあります。

2.3 トレードクレジットの報告要件：

トレードクレジットには以下の報告が必須です。

1. 月次報告: 
   • ADカテゴリーIの銀行は、1か月以内にすべての支店で承認されたTCの引き出し、利用、返済などのTCの詳細を提出する必要があります。このような詳細は、TC様式で国際貿易・金融課長に提出してください。
   • フォームは、電子メールでMS Excelファイルに提出する必要があります。
   • 声明は遅くとも翌月の10日までに届くはずです。
   • 各TCには、ADバンクから固有の識別番号が与えられるものとします。

2. 四半期報告:
   • ADカテゴリーIの銀行は、すべての支店がTCに対して発行した銀行保証の詳細も提出する必要があります。
   • このような詳細は、四半期ごとにXBRLプラットフォームに連結明細書で提出する必要があります。

2.4 規定を順守する責任がある

1. TCポリシーを順守する主な責任は輸入者にあります。
2. ただし、ADs銀行には、1999年の外国為替管理法の取引信用政策/規定の該当するパラメーターの遵守を、その構成員による保証することも期待されています。
3. さらに、RBIは、TCの取り決め/融資契約を文書化する形式や方法を規定していません。したがって、ADは、どのような文書であっても、基礎となるTCアレンジメントを満足させるものとして検討することがあります。
4. ADは、これらの取引が行われたことを理由に二重融資が行われていないことを確認する必要があります。