海外ポートフォリオ投資（FPI）は外国直接投資（FDI）と似ているように聞こえますが、どちらも意図が根本的に異なります。インド経済の発展と成長を考えると、インドは世界中で投資の誘致地となっています。インド経済と同様に、進歩的なインド株式市場は、インドの投資家だけでなく、世界の投資家にとっても、より良いリターンを得るためにインドに資金を投資するよう呼びかけています。
報告によると、FPIのインド株式への投資は、7月の第1週までに1.16万ルピーに達しました。ただし、このような多額の投資を行う場合、投資家はインドで適用される承認と税金に関する法的遵守に細心の注意を払う必要があります。
この記事では、以下の概要を説明します。 海外ポートフォリオ投資 また、インドで適用される税務上の影響とコンプライアンスについても説明します。
1。海外ポートフォリオ投資とは その名の通り、海外ポートフォリオ投資では、投資家が外国で投資ポートフォリオを形成することができます。投資は、株式、投資信託、債券、定期預金、またはその他の許可された証券で行うことができます。 外国直接投資とは異なり、投資家は企業の支配権を得るつもりはありません。むしろ、そのような投資はかなりのリターンを得ることを目的としています。 投資家は、より高いリターンを得るために、他の国の証券に投資することで、より高いリスクを冒すことをいとわない。 また読む: 拒否された払い戻し金額の入力税額控除は、税務当局によって再控除されない場合、納税者が手動で行うことができます
2。海外ポートフォリオ投資の規制？ 海外ポートフォリオ投資は、2014年のインド証券取引委員会（外国ポートフォリオ投資家）規則を通じてインド証券取引委員会によって規制されています（」FPI 規制 」)。 FPI規則は、FPIの登録基準、投資に許可される証券、報告要件などを定義しています。 FPI規則に従い、外国ポートフォリオ投資は、規則4に定める適格条件を満たし、指定預託参加者（DDP）にFPIとして登録する必要があります。FPIからの申請を受領した時点で、指定寄託参加者は登録証明書を交付するものとする。 さらに、FPIは、規則第20条に規定されている有価証券のリストにのみ投資することができます。 3。インドでの許可された投資 FPI規則の規則20に従い、FPIは以下の証券に投資することが許可されています。
インドの公認証券取引所に上場または上場予定の法人が発行する株式、社債、新株予約権 インド証券取引委員会第V、VI-A、およびVI-B章に基づいて投資信託が開始したスキームのユニット による集団投資スキームによって浮上したスキームの単位 セビ （集団投資スキーム）規制、1999年 公認証券取引所で取引されるデリバティブ SEBIに登録されている不動産投資信託、インフラ投資信託、カテゴリーIIIオルタナティブ投資ファンドのユニット インド預託証券 RPIが随時投資することをRBIが許可する債券、またはその他の証券 SEBIが随時指定するその他の機器。 4。FPIに関する税務上の影響とコンプライアンス: 4.1 インドでの永久口座番号（PAN）の取得 インドでPANを取得するには、FPIが必要です。 PANの割り当て申請書は、共通申請書を通じてFPIの登録が完了すると、デジタル預託参加者（DDP）によって自動的に作成され、送信されます。 PANの生成プロセスフローは次のとおりです。 4.2 FPIの税制フレームワーク FPIの資金は、かなりの利益を得るためにインドに投資されています。このような投資は、証券（上場または非上場）、定期預金、債券などに行われます。 キャピタルゲイン FPIが保有する証券（上場か非上場かを問わない）はすべて資本資産と見なされ、そのような資本資産の譲渡から生じる利益または損失はキャピタルゲインとして課税されるものとします。 このようなキャピタルゲインは、資本資産の保有期間に応じて、長期キャピタルゲインまたは短期キャピタルゲインとして課税されるものとします。 資本資産は、次のように短期資本資産または長期資本資産に分類されます。
Nature of Capital Asset Short Term Capital Asset Long Term Capital Asset
Security listed on recognised stock exchanges or Units of equity oriented mutual funds which are subject to STT
Held for 12 Months
Held for more than 12 months
Unlisted securities
Held for 24 Months
Held for more than 24 months
Other Capital Asset
Held for 36 Months
Held for more than 36 months
ただし、2024年の財務法により、次の基準となるものとします。 資本資産の長期資本資産または短期資本資産としての分類 2024年7月23日から有効になります。
Nature of Capital Asset Short Term Capital Asset Long Term Capital Asset
Long-Term Capital Asset Held for 12 Months Held for more than 12 months
Other capital Assets Held for 24 months Held for more than 24 months
所得税法の第115AD条に従い、上記の資本資産の譲渡から生じるキャピタルゲインは、資本資産の性質に応じて以下の税率で課税されるものとします。
Nature of Capital Asset Long-Term Capital Gain Short-Term Capital Gain
Long Term Capital Gain 15%
10% on such capital exceeding INR 1,00,000
Other Capital Assets
30%
10%
2024年の財務法に従い、そこから生じるあらゆるキャピタルゲイン 上記の資本資産の譲渡は、7月23日から資本資産の性質に応じて以下の税率で課税されるものとします。 2024:
他の収入源からの収入利息、配当収入など、FPIが投資を通じて得たその他の収入は、他の源泉からの収入として課税されるものとします。 所得税法のセクション115ADに従い、FPIが受け取る所得は以下の税率で課税されるものとします。
Nature of Income Income Tax Rate
Any income arising in respect of securities (Interest, Dividend etc)
20%
I ncome by way of interest on certain bonds and Government securities (REIT and InviT)5%
TDSは、該当する税率に従って当該収入から控除されるものとします。 c. 手数料とサーチャージ
上記の所得税に加えて、該当するサーチャージ（2〜37％の範囲）と保健教育費（4％）も課税対象となります。 d. 二重課税回避契約
上記の税率は、各国のインドとの二重課税回避協定（DTAA）の適用範囲によります。 FPIは、各国のDTAAの恩恵を受ける資格があります。 DTAAの規定は、当該規定がFPIにとって有益である限り、インドの税法に優先するものとします。 4.3 FPIへの支払いに関するTDS 1961年の所得税法により、支払人は所得の性質に基づいて受取人に支払いを行う際に、金額の特定の割合をTDSとして控除する必要があります。例えば、利息収入の支払い時の 10%、配当収入の 10%、不動産売却時の 1% に対するTDSなどがこれに該当します。 したがって、FPIは、TDSを控除した後の利息および配当収入を該当するレートで受け取るものとします。ただし、このようなTDSの恩恵は、会計年度終了後に所得税申告書を提出する際に請求できます。 4.4 インド国外への送金前の税金の支払い FPIは、以下のいずれか早い日付に上記の所得に対して税金を支払う必要があります。 4.5 所得税申告書の提出 FPIは、該当する期日（7月31日、10月31日、または11月30日）に従って所得税申告書を提出する必要があります。 FPIは、該当する場合、所得税法の規定に基づいて監査を行う必要があります。 さらに、FPIがDTAAの恩恵を請求する場合は、所得税申告書を提出する前にフォーム10Fを提出する必要があります。 5。結論 インド経済は、世界中の外国人投資家に、インドに資金を投資して多額の利益を得るよう呼びかけています。ただし、インドで稼いだ収入は、インドでは所得税の対象となります。したがって、FPIは、利息、配当、キャピタルゲインなどの投資を通じて得られる収入、およびインドでどのような形態のFPIが提供され得るかについて、インドで発生する可能性のある納税義務について、専門家の意見を求める必要があります。さらに、FPIは、インドの特定の専門家から税務上のクリアランス証明書を求めた後にのみ、インド国外への送金を許可されるものとします。
