従業員ストックオプション制度（ESOP）は、従業員に会社における一定の所有権を与えることで、会社における従業員の貢献を認める古い方法の1つです。従来、ESOPは企業の上級従業員に会社建設における貢献を認めるために発行されていました。
しかし、ESOPの概念はスタートアップとともに再び浮上しています。スタートアップ企業は、手持ちの給与とは別に、経験豊富な従業員を社内に留めておくための魅力的なインセンティブとしてESOPを見出しています。ESOは、特に非常に高い報酬パッケージをすぐに提供できない場合に、雇用主が有利な立場に立つことができるだけでなく、従業員のオーナーシップ意識を促す役割も果たします。
ただし、ESOPをアドホックベースで発行することはできません。非上場企業の場合、2013年の会社法および2014年の会社（株式資本および社債）規則の規定に従って発行する必要があります。さらに、上場企業の場合は、インド証券取引委員会 (SEBI) の従業員ストックオプション制度のガイドラインに従って発行する必要があります。
この記事では、ESOPのさまざまな側面について詳しく説明します。
1。従業員ストックオプション制度 (ESOP) とは
- ESOPは、会社の株式を従業員に提供する従業員報酬制度の一種です。これらの株式は、従業員が割引料金または無料で利用できます。
- この用語は、2013年の会社法のセクション2（37）でも定義されています。この条項では、従業員ストックオプションとは、会社またはその持株会社または子会社の取締役、従業員、または役員に、将来の日付に所定の価格で会社の株式を購入または利用したり、購読したりするために付与される権利として定義されています。
- 従業員がESOPの対象となるには、権利確定期間と呼ばれる最低期間勤務する必要があります。権利確定期間の満了後も、このオプションを行使できます。
- この方法では、従業員に会社の純資産の一部を与えることで、従業員を会社に引き付けました。これにより、従業員は自身の投資価値が高まるにつれて、会社の価値を高めるためにさらに努力するようになります。
ABC Pvt. Ltd. が従業員に次のESOPを提供しているとします。
- 100 シェア @Rs .100
- オプション/権利確定期間 — 5 年
これは、5年間雇用された後、従業員は会社の株式の市場価値に関係なく、1株あたり100ルピーで100株を購入できることを意味します。
- 中小企業や新興企業では、権利確定期間を短くすることができます。
2。ESOP の特徴
- ESOPは、従業員に無料または割引価格で提供されます。したがって、ESOP の価値、または免除された価値は、従業員の価値の一部となります。 CTC （会社へのコスト）構造。
- ESOPは権利であり、義務ではありません。したがって、従業員がこのオプションを行使することを義務付けられているわけではありません。さらに、このオプションは部分的に行使することもできます。
- ESOPは、会社の採用戦略に従って従業員に提供されます。
- 権利確定日とは、権利確定期間が終了する日、つまり従業員がESOPを行使して会社の株式に転換できる日です。一方、付与日は、雇用主と従業員の間の正式な合意によりESOPが付与された日です。
- さらに、ESOPは段階的に、つまり一定期間にわたって分割して行使することもできます。
- ESOPが従業員に提供される価格は、行使価格または付与価格と呼ばれます。
3。ESOP のメリット
ESOPは、雇用者と従業員の両方にメリットがあります。福利厚生には次のようなものがあります。
雇用主にとって、ESOPは人材獲得の大きな障害となる可能性があります。この方法では —
- ESOPには、企業にとって次の2つのメリットがあります。
- ESOPは権利確定期間後に行使できるため、定着させることで、会社にふさわしい従業員を維持するのに役立ちます。
- 動機、 従業員が会社の価値を高めるために取り組むモチベーションの源となるからです。
- トップタレントの獲得t: 企業の初期段階で資金が不足することが多い場合、ESOPの目的は従業員への報酬のギャップを埋めることです。従業員が会社の成長ポテンシャルを信じるなら、より低いレートで会社の株式を取得するための報酬パッケージの一部としてESOPを受け入れます。低い初期費用で優秀な人材を獲得するのに役立ちます。
- キャッシュアウトフローの減少： ESOPは、会社からの多額の現金流出を防ぐのにも役立ちます。そのため、この方法は資金が限られているため、新興企業では広く使用されています。
従業員にとって、ESOPには次のようなメリットがあります。
- 価値ある投資をリーズナブルな価格で：従業員は社内の一員であり、ESOPの選択肢を行使することについて賢明な判断を下すことができるため、会社の状態について十分な情報を得ています。したがって、無償でも名目価格でも価値ある投資を行うことができます。
- 追加収入源: 株主になることで、従業員は会社の経営において発言権を持ちます。また、保有している株式から追加の収入となる配当も得られます。
- 仕事の安定性: 権利確定期間により、従業員は仕事の安定も得られ、ひいては従業員の満足度も向上します。
4。ESOP で使用される用語
- 付与日: 雇用主と従業員が、将来従業員に株式を所有するオプションが与えられるという契約を締結した日。
- 権利確定日: 権利確定期間の満了日、つまり、従業員が相互に合意したT&Cに基づいて任命した会社のESOPの資格を得る日。
- 権利確定期間: 従業員がESOPの対象となるために会社で勤務するために必要な最低期間。
- 運動期間: 株式の権利確定後、従業員が同じ株式を購入する資格がある期間
- 行使日: 従業員がESOPのオプションを行使する日。
- 行使価格: ESOPが従業員に提供される価格です。行使価格は通常、現在の株式の公正市場価値（FMV）と比較して非常に低くなります。
5。ESOP プランのタイプ
- 従業員ストックオプション制度 (ESOS): ESOSは従業員の給与体系の一部であり、従業員のCTCの一部を形成します。ESOPは、一定期間会社で頑張ったことに対する報酬として従業員に提供されます。ESOPでは、権利確定期間、契約条件などの付随的条件がすべて事前に決められています。このプランでは、権利確定期間の終了後、従業員は所定の価格で株式を購入できます。この制度は、従業員に会社の株式への投資を義務付けるものではありません。
- 従業員株式購入制度 (ESPP): ESPPは会社の株式を割引価格で提供していますが、これらの株式は会社が運営する株式購入プログラムの下で提供されています。これらの株式は、雇用条件に関係なく、すべての従業員が利用できます。一般的に、このプランで提供される割引はESOPよりはるかに低くなります。
ESPPでは、従業員は給与控除を利用して参加し、割引価格で会社の株式を購入することができます。従業員は、収入の一定割合を特定の間隔で割り引いて会社株式の購入に充てるよう指定します。
- 制限付株式ユニット (RSU): RSU は ESOP であり、追加条件のみが異なります。RSAでは、期間ベースまたは業績ベースの特定の条件が満たされ、実際に株式が発行されるまで、従業員は株式の所有者にはなりません。
通常、従業員には会社での特定の勤務時間と引き換えに、または特定の業績マイルストーンが達成されたときにRSUが付与されます。ただし、規定された条件が満たされるまで RSU のロックが解除されたり、清算されたりすることはないため、従業員は緊急時に金銭的支援を RSU に頼るべきではありません。
- 株式評価権 (SAR): 厳密にはESOPプランではありませんが、その1つとして使用できます。会社が保有株式の希薄化を望まない場合にこの方法を選択します。このメリットにより、即時に現金給付が可能になります。
SARでは、従業員には一定期間にわたって会社の株式の価値が上昇します。この価値上昇分は、現金という形で従業員に与えられます。実際にはどの従業員にも株式が割り当てられることはありません。したがって、従業員は下振れリスクにさらされることなく株式の価値を高めることができるというメリットがあります。SARには、他のESOPほど税制上の優遇措置はありません。しかし、自社の長期的な展望を持ち、会社の株価が上昇したときに利益を増やしたいと考えている従業員にとってはメリットがあります。
- ファントム・エクイティ・プラン (PEP): これらの計画では、従業員には会社のトークン株が所定の割合で割り当てられます。交付金または行使代金は会社の帳簿に記録されますが、実際に従業員に支払われるわけではありません。
権利確定日に、従業員には株式を行使した場合に得たであろう利益が支払われます。したがって、従業員は実際に株式を所有するのではなく、割引価格で株式をトークン購入することで利益を得ます。
6。ESOP の資格資格
会社の株式を10％以上保有している会社の取締役およびプロモーターを除き、すべての従業員がESOPの対象となります。ただし、従業員は以下の基準のいずれかを満たす必要があります。
- 当社の常勤または非常勤取締役。
- インド国内または海外に所在する子会社、関連会社、または持株会社の現在の従業員。
- 正社員が会社のインド事務所または外国事務所で働いていました。
7。結論
組織にESOP計画が存在することは、スタッフのモチベーションを高め、会社の全体的な成功への関心を維持するための優れた方法です。
ESOPの設立を決定する前に、企業は現在の状況を包括的に分析する必要があります。この調査の目的は、ESOPの設定が企業とその株主にとって適切かどうかを判断することです。
注意が必要なのは、ESOPはカスタマイズされたソリューションであり、すべてのビジネスに等しく適しているわけではないということです。したがって、始める前に、このモデルの可能性に精通した専門家に相談するのが一番です。
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