以前は、個人投資家が政府証券（G-Sec）/財務省証券（T-Bill）/ソブリン・ゴールド・ボンド（SGB）/国家開発ローン（SDL）に投資することは非常に困難でした。これらの商品の取引/取引、G-Sec市場の機能などに関する情報が不足していたためです。これに対抗し、G-Sec市場への小売業者の参加を増やすため、RBIは2021年2月に「RBIリテールダイレクトスキーム（RD）」を発表しました。このスキームは、2021年11月12日にインドの名誉首相によって開始されました。このスキームにより、個人はブローカーの干渉を受けることなく、政府証券市場に容易にアクセスできるようになりました。
1。リテール・ダイレクト・スキームとは
リテールダイレクトスキームは、政府証券への投資を促進するために個人投資家に提供されるワンストップソリューションです。このスキームでは、個人投資家がRBIにギルト証券口座、つまり「リテール・ダイレクト・ギルト（RDG）」口座を開設することができます。
2。RBIでRDG口座を開設できるのは誰か
すべての個人（自然人）は、以下の条件を満たす限り、RBIにリテール・ダイレクト・ギルド（RDG）口座を登録、開設、維持することができます。
- インドのルピー貯蓄銀行口座。
- 所得税局が発行した有効なPAN
- 本人確認を目的とした公式に有効な文書 (OVD)OVD には、パスポート、運転免許証、選挙カード、および随時規定されるその他の書類が含まれます。
- 有効な電子メール ID と携帯電話番号。
さらに、1999年のFEMAに基づいてG-Secに投資する資格のあるNRIの個人投資家は、RDG口座を開設する資格があります。
普通預金口座と同様に、RDG口座は単独で開くことも、適格基準を満たす他の投資家と共同で開くこともできます。
3。RDG アカウントを開設するとどのようなメリットがありますか?
- 一般的に、投資家は証券を取引するために株式ブローカーに口座を開設します。ただし、ここでは投資家が直接RBIに口座を開設して政府証券を取引することができます。
- 投資家は、一次発行市場と二次市場の両方で取引できます。
- 投資家は、すべての中央政府証券（財務省短期証券およびソブリンゴールドボンドを含む）およびさまざまな州政府が発行する証券の一次発行*に非競争入札を行うことができます。
- 個人は、RBIの取引システムである「NDS OM」を通じて流通市場にアクセスすることもできます。NDS-OMは、RBIが所有する政府証券の流通市場取引のための画面ベースの電子匿名注文照合システムです。
- 投資家は、支払利息/満期分の収益を期日にリンク先の銀行口座に自動的に受け取ります。
- 政府が債務不履行に陥ることはないため、債務不履行リスクからの保護
*RDG口座保有者は、CG/SG/T-Bill/SGBの一次発行に参加することが許可されています
4。一次発行と非競争入札の意味は？
- 主要市場は、新規発行を通じて市場から資金を調達することです。一次発行は、中央政府またはさまざまな州政府によるG-Secの初回発行または再発行です。例えば、国債/国家開発ローン (SDL) /現金管理法案 (CMB) /日付付G-Sec/ソブリン・ゴールド・ボンド (SGB) など。
- 非競争入札とは、入札者が利回りや価格を入札時に提示しなくてもG-Secのオークションに参加できることを意味します。したがって、投資家は自分の入札が的中か外れるかを心配する必要がなくなります。スキームに従って入札する限り、株式の全部または一部が割り当てられます。
- 非競争入札には、次のような多くの利点があります。
- 非競争入札制度は、G-Secの幅広い参加と小売店での開催を促進します。
- これにより、専門知識を持たない個人、企業、その他のミッドセグメント投資家がオークションで競争力のある入札が可能になります。
- このような投資家は、オークションで提示されたレートで確実に配分される可能性がかなりあります。
5。RDG アカウントを開設するプロセスはどのようなものですか?
- RDG アカウントは https://rbiretaildirect.in/#/login/ ポータルでオンライン申請を行うことで開設できます
- 対象となるリテールクライアントは、RDG口座を単独でも共同でも開設できます。
- 口座開設をご希望の方は、以下の情報をご提供いただく必要があります。
- フルネーム、
- パン、
- 携帯電話番号、
- メールアドレス、
- 住宅住所、
- 銀行口座番号など
- 携帯電話番号とメールアドレスはOTPを使用して認証されます。これは、今後のお客様からのリクエストやサービスはすべてOTPベースになるためです。
- ユーザーには、申請状況を追跡するための追跡番号が提供されます。
- CCIL（インド清算公社）は、投資家のオンボーディング時にKYCガイドラインを遵守します。
- KYCはすべてのアカウント所有者に対して行われます。KYCに失敗した場合、個人は必要な変更を加えた後、新たに申請するか、申請を再提出することができます。
- お客様の銀行口座も検証されます
- すべての検証プロセスが完了すると、投資家の名前でリテールダイレクトギルト（RDG）口座が開設されます。
- プライマリーオークションに参加したり、その他のサービスにアクセスしたりするためにオンラインポータルにアクセスするためのアカウント番号、ログインID、パスワードに関する情報は、郵送でお客様に提供されます。
- 口座開設時に推薦内容の記入が必須となります。
- RDGアカウントは、NDS OMでのプライマリーマーケット参加およびセカンダリーマーケット取引に利用できます。
6。RDS アカウント開設時に利用できる機能にはどのようなものがありますか?
RBIポータルは、投資家に以下の施設を提供します。
- RDGアカウントの開設と管理、
- インド清算公社（CCIL）を通じた一次G-Secオークションへの非競争入札への参加
- CCILを通じたソブリン・ゴールド・ボンド（SGBs）への投資
- NDS OMポータルにアクセスして、CCILを通じて流通市場取引およびそのような取引の決済を行うことができます。
- 投資家は、ポータル上で以下の機能もオンラインで利用できるものとします。
- アカウントステートメント
- ノミネーションファシリティ
- プレッジ/リーエン
- ギフト取引
7。RBI リテール・ダイレクト・ポータルでの入札方法
- 投資家は、非競争ベースでCG/SG/T-Billプライマリーオークションに入札するものとします。
- CCILは、オークション当日にRBIに単一の総合入札（特定の証券におけるすべてのRDG口座保有者の非競争的入札からなる）をRBIに提出します。
- SGBの場合、各RDG口座保有者の個別の入札をRBIに送付することが提案されています。
- RDG口座保有者は、入札期間または購読期間（SGBの場合）中に入札を行ったり入札を取り下げたりすることができます。
8。投資家向けポータルにはどのような施設がありますか？
RDスキームへの登録が完了すると、投資家は以下のサービスを受ける資格があります。
- アカウントステートメント：投資家は、自分のRDG口座に保有している有価証券の取引履歴および残高状況に関する明細書を入手できます。さらに、RBIはすべての取引アラートを電子メール/SMSでも送信します。
- 推薦施設: 候補者は最大2名です。登録投資家が死亡した場合、死亡証明書と送付書を提出することで、RDG口座で利用可能な有価証券を被指名者のRDG口座またはその他の政府証券口座に送金できます。
- 誓約書/先取特約書: RDG口座に保有されている有価証券は、銀行/金融機関からの融資に対する担保として質権/先取特権として利用できます。
- 有価証券の贈与: 投資家はオンラインモードでG-Secを他の個人投資家に贈ることができます。
- 手数料なし: RBIは、RDG口座の開設および登録に手数料を請求しません。さらに、プライマリーオークションでの入札には手数料はかかりません。
- DEMATへの/DEMATからの変換: リテールダイレクトポータルは、リテールダイレクト投資家がRDG口座の保有株式をDemat証券に、またはその逆に転換することを容易にします。投資家は、受取人口座に関するすべての情報を提供して、転換リクエストを提出する必要があります。
9。交渉型ディーリングシステムとは — オーダーマッチング (NDS — OM)
- NDS — OMは、流通市場におけるG-Secでの取引を目的とした、RBIの画面ベースの匿名の電子注文照合システムです。
- これは注文主導型の電子システムであり、参加者はシステムに注文を出すか、他の参加者がすでに出した注文を受け入れることで匿名で取引できます。
- 匿名性により、さまざまなカテゴリの参加者に平等な競争環境が保証されます。
- NDS — OMシステムへの直接アクセスは、現在、商業銀行、プライマリーディーラー、HNI、投資信託、保険会社、FPIなどの一部の金融機関のみが利用できます。ただし、リテールダイレクトスキームにより、個人投資家はRBIでギルト口座を開設し、NDS—OMに直接入札したり、流通市場での取引を行ったりできるようになりました。
NDSの特徴 — オム:
1。すべてのGセック、Tビル、日付付きGセックなどが対象です。
2。取引前と取引後の匿名性により、さまざまなカテゴリーの参加者に公平な競争環境が保証されます。
3。リアルタイムの情報発信。
4。T+ 1 トレーディング決済
5。オペレーショナル・リスク管理施設；
6。標準ロット市場と奇数ロット市場では個別のオーダーブック。
10。RBIリテール・ダイレクト・ポータルでの入札に対する支払いはどのように行われますか？
- プライマリーオークション市場では、オークション決済日までの不利な価格変動を防ぐため、提示価格と未収利息に基づく資金調達とマークアップ（非競争的割当価格は、オークション締め切り後にのみわかるため）によって入札を裏付ける必要があります。
- マークアップは、オークションのカットオフ価格に基づいて投資家に払い戻されます。
- SGBの場合、資金調達は特定の銘柄について申告された発行価格に基づいて行われます。
- 小売クライアントは、入札の支払いを行う際に、UPI（送金またはブロック）やネットバンキングなどのサービスを利用して、オンラインポータルにリンクされた支払いゲートウェイを使用して指定された当座預金口座に資金を送金できます。
- 入札の資金調達は、入札時に行うことも、後で行うこともできますが、入札/購読期間の終了前に行うこともできます。RBIへの入札提出日時点で資金調達されていない入札は取り消されます。
