1。NRIとOCIとは誰ですか？
名前が示すように、 NRI 非居住者のインドです、つまり、実際にはインド市民であるインド国外居住者（PROI）。
一方、OCI（インド海外市民）とは、インド国外に居住し、インド海外市民カード所有者として登録されている個人を指します セクション 7A 1955年の市民権法について。OCIカードは、生涯にわたってインドを複数回訪問することを1回許可するものです。OCIは、NRIと同様の経済的、財政的、教育的利益を享受しています。5年以上カードを所持しているOCI、およびインドに1年以上居住しているOCIは、インド市民権の対象となります。
2。インド国外居住者による許容資本勘定取引 (PROI)
一方では、 経常収支取引 禁止されていない限り許可されますが、資本勘定取引は、特に許可されていない限り、実際には禁止されている取引です。
2.1 PROIによる投資の禁止
アンダー 外国為替管理 （許容資本勘定取引）2000年規則、PROI（NRI/OCIを含む）は、以下のセクターへの投資を禁止されています。
- チットファンドの事業（州政府から認可されたチッツレジストラ/オフィサーの承認が必要）
- 農業またはプランテーション活動
- ニディ・カンパニー
- TDR での取引
- 不動産事業または農家の建設
- NRI/OCIによる許容資本勘定取引
以下は、インド国外居住者が許可する資本勘定取引とその関連規制です。
| S.No. |
Transaction |
Related Regulations |
| A |
Investment in India |
|
|
Investment in Security issued by entity in India |
In case of Non-debt Instrument: Foreign Exchange Management (Non-debt Instruments) Rules, 2019;
For Debt Instrument: Foreign Exchange Management (Debt Instruments) Regulations, 2019
|
|
Investment as Contribution to the Capital of a Firm/ Proprietary/Association of Persons in India. |
Foreign Exchange Management (Non-debt Instruments) Rules, 2019 |
| B |
Remittance outside India of Capital Assets |
Foreign Exchange Management (Remittance of Assets) Regulations, 2016 |
| C |
Undertaking Derivative Contracts |
Foreign Exchange Management (Foreign Exchange Derivative Contracts) Regulations, 2000 |
3。NRI/OCIによるインド企業の株式商品への投資
PROIによるインド企業の株式商品への投資は、NDI規則に準拠します。NRI/OCIは、本国送還ベースまたは非本国送還ベースでインド企業の株式商品に投資することができます。
- 本国送金ベースの投資とは、投資された資金（資本増価/利益を含む）をインド国外に送金することもできるということです。
- 本国送金以外の投資とは、資本とその評価額をインドの領土外に送金することはできませんが、そのような投資の利息と配当は本国に送金できることを意味します。
4。本国送還ベースでのNRI/OCIによるインド企業からの株式の募集/直接割当/購入 (Schedule-I)
2000年の外国為替管理（預金）規則のスケジュールIに基づき、インド企業は、入国経路、セクターの上限、および付随する条件に従い、NRI/OCIを含むインド国外の居住者に株式証券を発行することができます。
ただし、このスケジュールに基づく投資の投資家または受益所有者がインドと国境を接する国の居住者/市民である場合、そのような投資には、参入ルートやセクターに関係なく、政府の事前の承認が必要です。
上記の事実以外に、NRI/OCIを含むPROIは、以下のセクターへの投資を禁止されています。
- オンライン/オフラインの宝くじ業務（政府または民間）。
- カジノを含むギャンブル/賭け。
- 宝くじ/ギャンブルにおける外国の技術協力
- 不動産事業/農家の建設。
- 民間投資の禁止分野、すなわち (i) 原子力エネルギーおよび (ii) 鉄道事業
- チットファンド（NRI/OCIによる本国送金以外の投資を除く）
- ニディ社。
- TDR での取引
- たばこ製品/代替品の製造。ただし、卸売業、キャッシュ＆キャリー取引/小売取引などの他の活動へのFDIは許可され、セクター別の制限によって管理されます。
5。（別表III）に基づく本国送還ベースでのNRI/OCIによる許容投資
2000年の外国為替管理（預金）規則の別表IIIに基づき、NRI/OCIによる以下の投資は、本国送還/帰国ベースで許可されています。
5.1 インド上場企業の公認証券取引所における株式商品の購入/売却
NRI/OCIの個人保有の対象となるインド上場企業の公認証券取引所における株式商品の購入または売却の許可は、完全希薄化後の払込自己資本の総額、またはインド企業が発行する各シリーズの社債または優先株または新株予約権の払込額の 5% に制限されています。
会社内のすべてのNRIおよびOCIの保有総額は、完全希薄化ベースでの払込済自己資本の総額、または各シリーズの社債、優先株または新株予約権の払込額の 10% を超えてはなりません。
この制限は、一般機関での特別な決議により、会社によって24％に引き上げられる場合があります。
5.2 公共部門の企業の株式の購入/売却
NRI/OCIによる公共部門の企業の株式の購入または売却の許可には制限がありません。ただし、公共部門の企業の株式の購入は、入札募集の条件に従って行われます。
株式購入の支払いは、海外への送金またはNRE（PIS）口座に保有されている資金から行うことができます。株式商品の売却収入（税引後）は、インド国外に送金することも、NRE（PIS）口座に入金することもできます。
5.3 株式に50％以上を投資する投資信託ユニットの購入/売却
株式に50％以上を投資する投資信託のユニットの購入または売却は、制限なく許可されます。支払いは、外国への送金でも、NRE/FCNR (B) 口座に保有されている資金でも可能です。税引後の売却代金は、インド国外に送金することも、NRE (PIS) /FCNR (B) /NRO 口座に入金することもできます。
5.4 国民年金制度への加入
NRI/OCIは、年金基金規制開発局（PFRDA）の規定に従って投資する資格がある場合に限り、年金基金規制開発局（PFRDA）によって管理および管理される国民年金制度（NPS）に加入することができます。
支払いは、外国への送金、またはNRE/FCNR (B) /NRO口座に保有されている資金から行うことができます。税引後の売却代金は、インド国外に送金することも、AnnRe (PIS) /FCNR (B) /NRO口座に入金することもできます。
6。スケジュールIVに基づくNRI/OCIによる本国送還以外の投資
本国送還以外の投資は国内投資とみなされ、居住者の投資と同等に扱われるため、このスケジュールに基づく投資には制限はありません。
NRI/OCIまたはインド国外に設立され、NRI/OCIが所有および管理する企業、信託会社、またはパートナーシップ会社は、本国送還ベースで下記の有価証券を購入または拠出することができます。
- 上場/非上場インド企業の株式証券
- 投資ビークルが無制限に発行したユニット
- スタートアップ企業が発行する転換社債。
[NRI/OCIによる投資は、Nidhiの会社や、農業/プランテーション活動/不動産事業/農家の建設/TDRの取引を行う会社には行わないでください。]
ここで注意すべきなのは NRI/OCIは、スケジュールIで課せられた制限には拘束されませんが、スケジュールIVで課せられた制限が適用されます。。
したがって、NRI/OCIは、たばこ事業や宝くじ事業に従事する会社の株式を本国送還なしで購入することができます。
株式に50％以上を投資する国内投資信託のユニットの購入または売却。
NRI/OCIによる企業/LLP/専有企業への資本拠出は、本国送還ベース以外で認められますただし、制限はありません。ただし、当該企業または専有企業が農業またはプランテーション活動、印刷媒体、不動産事業に従事していない場合に限ります。
本国送金以外の投資/資本拠出金の支払いは、海外送金/NRE/FCNR (B) /NRO口座から行うことができますが、売却代金はNRI/OCIのNRO口座にのみ入金できます。
7。別表VIに基づく本国送還型LLPへの投資
- NRI/OCIは、自動ルートで100％外国投資が許可され、FDIに関連する業績条件がないセクターで事業を行うLLPの資本に貢献できます。LLPへの投資は、2008年の有限責任パートナーシップ法に準拠していることが重要です。
- この投資は、公認会計士/原価会計士/認定鑑定人によって正式に認定された国際的に認められた評価基準に従って計算された公正価格を下回ってはなりません。
- PRIからPROIへの資本拠出/利益配分の移転は、LLPの資本拠出/利益配分の公正価格を下回ってはならず、その逆も同様です。
- NRI/OCIによる支払いは、外国への送金、またはNRE/FCNR (B) 口座に保有されている資金から行うことができます。売却時には、収益をインド国外に送金することも、NRE/FCNR (B) 口座に入金することもできます。
8。スケジュールVIIIに基づく本国送還ベースの投資ビークルへの投資
NRI/OCIは、SEBIおよびRBIが定める規制および指示に従って、投資ビークルのユニットを購入、売却、または償還することができます。支払いは、外国への送金/株式交換、またはNRE/FCNR (B) /SNRR口座に保有されている資金から行うことができます。税引後の売却代金は、インド国外への送金、またはNRE/FCNR (B) /SNRR口座への入金が可能です。
9。別表Xに基づくインド預託証券 (IDR) の購入/売却
NRI/OCIは、IDRを購入、保有、または売却することができます。発行日から1年が経過するまでは、原株に償還することはできません。また、海外への送金、またはNRE/FCNR (B) 口座に保有されている資金からの支払いも可能です。
10。NRI/OCIによるインド企業の株式の譲渡（NDI規則第9条および第13条）
| From |
To |
Nature of Transaction |
Condition |
| PROI repatriation basis (including NRI/OCI) |
PROI repatriation basis |
Sale/Gift |
Prior government approval required, if company is engaged in the sector that requires government approval for FDI |
| PROI Non-repatriation basis |
PROI repatriation basis |
Sale |
Permissible subject to entry routes, sectoral cap, pricing guidelines & attendant conditionalities, documentation & reporting. |
| PROI repatriation basis |
PRI |
Sale/Gift |
Sales subject to pricing guidelines, documentation & reporting. |
| NRI/OCI/Entities owned & controlled by NRI/OCI, holding on instruments on non-repatriation basis |
PROI repatriation basis. |
Sale |
Permissible subject to entry routes, sectoral cap, pricing guidelines & attendant conditionalities, documentation & reporting. |
| NRI/OCI/ entities owned & controlled by NRI/OCI holding instruments on non-repatriation basis |
NRI/OCI/ entities owned & controlled by NRI/OCI, intending to hold instrument on non-repatriation basis/PRI |
Sale/Gift |
Permissible (No applicability of Pricing Guidelines, Documentation, Reporting). |
11。インド企業の株式譲渡に関するコンプライアンス
- 本国送還ベースでNRI/OCIが保有する持分証書を、本国送還ベースで株式を保有する予定のPROIに売却する場合、 FC-TRS フォーム 持分証書の譲渡日または資金の受領または送金の日のいずれか早い方から60日以内にAD Bankに提出する必要があります。報告責任は、本国送還を理由に持分証書を保有する居住者/譲受人またはPROIが持分証書を保有する者に帰属します。したがって、NRI/OCIが本国送還ベースでインド企業の株式をPROIから購入する場合は、フォームも同様です。 FC TRS 彼らによって提出されなければなりません。
- 投資撤退/資本拠出/利益配分のNRI/OCIへの移転について フォームLLP (II) 資金の受領日から60日以内にAD Bankに提出する必要があります。
