外国证券投资（FPI）听起来与外国直接投资（FDI）相似，但是，两者的意图都有根本的区别。考虑到印度经济的发展和增长，印度已成为全球投资的吸引力。与印度经济一致，进步的印度股票市场不仅吸引了印度投资者，也吸引了全球投资者将资金投资于印度以获得更好的回报。
据报道，截至7月的第一周，印度对股票的外国投资已达到1.16亿印度卢比。但是，如此大量的投资要求投资者对印度适用的批准和税收法律合规性保持高度警惕。
本文概述了 外国证券投资 并讨论了印度适用的税收影响和合规性：
1。什么是外国证券投资？
- 顾名思义，外国证券投资允许投资者在国外形成投资组合。可以投资股票、共同基金、债券、定期存款或任何其他允许的证券。
- 与外国直接投资不同，投资者无意获得对该实体的控制权。相反，这样的投资本来是为了获得可观的回报。
- 投资者愿意通过投资其他国家的证券来承担更高的风险，以获得更高的回报。
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2。对外国证券投资的监管？
- 外国证券投资由印度证券交易委员会通过2014年《印度证券交易委员会（外国证券投资者）条例》进行监管（”外国证券投资法规”）。
- 外国证券投资法规定义了外国证券投资的注册标准、允许的投资证券、报告要求等。
- 根据外国证券投资条例，外国证券投资必须满足第4条规定的资格条件，并在指定存托参与者（DDP）中注册为外国证券投资者。收到FPI的申请后，指定存托参与者应发放注册证书。
- 此外，外国证券投资机构只能投资该法规第20条规定的证券清单。
3.在印度的允许投资
根据外国证券投资法规第20条，外国证券投资人可以投资以下证券：
- 由法人团体发行的股票、债券和认股权证；在印度认可的证券交易所上市或将要上市；
- 共同基金根据印度证券交易委员会第V、VI-A和VI-B章发起的计划单位
- 由集体投资计划发行的计划单位 SEBI （集体投资计划）实施细则，1999
- 在认可证券交易所交易的衍生品
- 房地产投资信托基金、基础设施投资信托基金的单位，以及在SEBI注册的第三类另类投资基金单位
- 印度存托凭证
- 印度储备银行允许外国证券投资组织不时投资的任何债务证券或其他工具
- SEBI不时指定的任何其他工具。
4。外国证券投资的税收影响和合规性：
4.1 在印度获得永久账号 (PAN)
- FPI 需要在印度获得 PAN。
- 通过通用申请表完成FPI注册后，PAN的分配申请将自动生成并由数字存管参与者（DDP）发送。
- 以下是生成 PAN 的流程：
4.2 外国直接投资的税收框架
- 外国证券投资基金投资于印度以获得可观的回报。此类投资涉及证券（上市或非上市）、定期存款、债券等。
- 资本收益
- 外国证券投资公司持有的任何证券（无论是上市的还是非上市的）都被视为资本资产，转让此类资本资产所产生的损益应作为资本收益征税。
- 此类资本收益应作为长期资本收益或短期资本收益征税，具体取决于资本资产的持有期。
- 资本资产应按以下方式归类为短期资本资产或长期资本资产：
| Nature of Capital Asset |
Short Term Capital Asset |
Long Term Capital Asset |
| Security listed on recognised stock exchanges or Units of equity oriented mutual funds which are subject to STT |
Held for 12 Months |
Held for more than 12 months |
| Unlisted securities |
Held for 24 Months |
Held for more than 24 months |
| Other Capital Asset |
Held for 36 Months |
Held for more than 36 months |
但是，根据2024年《财政法》，以下是标准 将资本资产归类为长期资本资产或短期资本资产 自 2024 年 7 月 23 日起生效：
| Nature of Capital Asset |
Short Term Capital Asset |
Long Term Capital Asset |
| Long-Term Capital Asset |
Held for 12 Months |
Held for more than 12 months |
| Other capital Assets |
Held for 24 months |
Held for more than 24 months |
- 根据《所得税法》第115AD条，转让上述资本资产所产生的任何资本收益应根据资本资产的性质按以下税率征税：
| Nature of Capital Asset |
Long-Term Capital Gain |
Short-Term Capital Gain |
| Long Term Capital Gain |
15% |
10% on such capital exceeding INR 1,00,000 |
| Other Capital Assets |
30% |
10% |
根据2024年《金融法》，由此产生的任何资本收益 自7月23日起，上述资本资产的转让应根据资本资产的性质按以下税率征税 2024 年：
- 来自其他来源的收入
- 外国证券投资通过其投资获得的任何其他收入，例如利息、股息收入等，应作为其他来源的收入征税。
- 根据《所得税法》第115AD条，外国证券投资获得的任何收入均应按以下税率纳税
| Nature of Income |
Income Tax Rate |
| Any income arising in respect of securities (Interest, Dividend etc) |
20% |
| Income by way of interest on certain bonds and Government securities (REIT and InviT) |
5% |
c. 手续费和附加费
- 除上述所得税外，适用的附加费（范围在2-37％之间）以及健康和教育税（4％）也是可以征收的
d. 双重应纳税避税协议
- 上述税率受相应国家与印度签订的避免双重征税协议（DTAA）的适用性约束
- 外国投资人有资格申请相应国家的DTAA的好处。
- 如果DTAA的条款有利于外国证券投资，则应优先于印度税法。
4.3 向外国证券投资付款的 TDS
- 根据1961年的《所得税法》，付款人在根据收入的性质向收款人付款时，必须扣除TDS金额的特定百分比。例如支付利息收入的10％的TDS，10％的股息收入，1％的出售不动产的TDS等。
- 因此，外国证券投资应按适用利率获得扣除TDS后的利息和股息收入。但是，可以在财政年度结束后提交所得税申报表时申请此类TDS的好处。
4.4 在将资金汇出印度之前缴纳税款
4.5 提交所得税申报表
- FPI 必须按照对其适用的截止日期（即 7 月 31 日、10 月 31 日或 11 月 30 日）提交所得税申报表
- 根据《所得税法》（如果适用）的规定，外国证券投资公司必须完成审计。
- 此外，如果FPI申请DTAA的好处，则在提交所得税申报表之前必须提交10F表格。
5。结论
印度经济正在吸引全球的外国投资者在印度投资资金并获得可观的回报。但是，在印度赚取的收入需要缴纳印度的所得税。因此，外国证券投资必须就印度可能产生的纳税义务征求专业意见，这些义务涉及通过此类投资（例如利息、股息、资本收益等）获得的收入，以及外国证券投资应在印度提供的形式。此外，只有在向印度的特定专业人员寻求纳税清关证明后，才允许FPI将资金汇出印度。
