印度各方/居民个人海外直接投资（ODI）规范

今天，印度企业正在走出该国，对国际市场进行大量投资。这些海外直接投资或对外直接投资呈现出非常健康的趋势，但要参与这些交易，需要满足某些规范。

1。“海外直接投资” 交易是什么意思？

海外直接投资是指通过以下方式对合资企业（JV）和全资子公司（WOS）进行的投资：

— 订阅外国实体的备忘录；或

— 通过市场购买或私募或通过证券交易所购买外国实体的现有股份

对合资企业或WOS的海外投资已被视为促进印度企业家全球影响力的重要途径。

海外直接投资的交易受1999年《外汇管理法》第6（3）条第（a）款的约束，以及经通知编号通知的《外汇管理（转让或发行任何外国证券）条例》。FEMA.120/RB-2004 日期为 2004 年 7 月 7 日。

2。印度以外的直接投资有哪些途径？

• 自动路由- 未经印度储备银行批准。
• 批准路线- 须经印度储备银行批准。

3.对进行外国直接投资的普遍禁令

根据联邦紧急事务管理局条例规定的指示，任何印度实体均可对从事以下领域的外国实体做出投资/财务承诺，但须经储备银行批准：

1. 房地产；
2. 银行业务。

房地产，定义见通知编号2004年7月7日的联邦紧急事务管理局120/RB-2004和银行业务是禁止进行海外直接投资的行业。

但是，在印度经营的印度银行可以在国外设立合资企业/WOSS，前提是它们获得科罗拉多州印度储备银行银行监管部（DBR）1949年《银行监管法》的许可。

注意： 在这里，房地产是指房地产或可转让开发权（TDR）的交易。但是，上述限制不适用于：

1. 城镇的发展；
2. 建造住宅/商业场所、道路和桥梁。

4。根据ODI购买和收购证券的方式

1. 使用居民外币（RFC）账户中持有的资金进行的投资；

2. 根据对外币股票的投资发行的持有红利；

3. 非印度永久居民使用其在印度境外的外汇资源进行的投资；

4. 居住在印度的人以礼物形式从印度境外居住的任何人那里购买外国证券；

5. 印度居民根据印度境外公司发行的无现金员工股票期权计划（ESOP）收购股票，前提是此类收购不涉及来自印度的任何汇款；

6. 任何居住在印度的人通过继承方式从印度境内或境外居住的人那里收购股份；

7. 外国公司根据其ESOP计划提供的印度居民收购股权，但须遵守规定的某些条件。

8. 任何居民收购股份，如果此类收购意味着；
   1. 在公司所在东道国的法律规定的范围内，成为印度境外公司董事的资格股份 前提是它不超过收购时有效的自由化汇款计划（LRS）为居民规定的限额;
   2. 部分/全部考虑向外国公司提供的专业服务或代替董事的薪酬。 按价值计算，收购此类股票的限额仅限于收购时生效的自由化汇款计划（LRS）为居民个人规定的总上限;
   3. 供股（前提是原始股份是根据联邦紧急事务管理局条例的规定发行的）；
   4. 印度发起人公司的员工/董事购买印度发起人公司的海外合资企业/WOS的股份（须遵守某些条件）；
   5. 印度公司的常驻雇员根据ADR/GDR挂钩股票期权计划购买外国证券；

9. 回购外国公司根据ESOP计划向印度居民发行的股票；

10. 符合条件的公司在印度境外的居民可以通过国内存托银行发行印度存托凭证（IDR）。该许可的授予须遵守2004年《公司（发行存托凭证）规则》及其后的修正案以及不时修订的2000年SEBI（DIP）指南。如果在印度有业务的金融/银行公司通过分支机构或子公司发行IDR来筹集资金，则应在发行IDR之前获得部门监管机构的批准；

11. 金融机构为衍生品领域的交易维持抵押品——清算公司和清算成员在外国存管机构开设demat账户，以及持有、收购、质押和转让金融机构提供的抵押品外国主权证券；

5。资金来源有哪些？

海外直接投资的资金可以通过以下一种或多种来源提供：

• 市场购买
• 外汇抽奖
• 股份互换
• 出口和其他会费和应享待遇的资本化——欧洲央行/FCCB的收益
• 以换取发行的ADR/GDR
• EEFC 账户中持有的余额
• ADR/GDR 发行的收益

对于任何出口资本，以及ODI表格，都必须向印度储备银行提交出口发票的自定义认证副本。

6。海外直接投资的报告要求

6.1 在初始投资时：

1. ODI 表格的第一部分 印度当事方必须在投资后的30天内向授权交易银行的指定分行提交，并附上以下附件：

• 批准印度境外投资的董事会决议的核证副本。
• 汇款证明，即银行付款凭证。
• 法定审计师证书。
• A2表格（在印度境外汇款时提交给银行）。
• 股票价值的估值报告。

2. 收到上述文件后，AD Bank应验证所有文件并将其转交给印度储备银行。随后，印度储备银行为该特定的合资企业/WOS分配了唯一识别码（UIN）。

3. 值得注意的是，在提交ODI第一部分之前，请确保已提交公司所有应付年利率。

6.2 在后续投资时：

通过提交，向授权经销商银行报告 ODI 表格的第一部分 在投资后的30天内以及上述所有文件。

7。印度党的投资后义务

此处，“印度党” 是指在印度注册成立的公司或根据国会法案成立的机构，或根据1932年《印度合伙企业法》注册的合伙公司，或根据2008年《有限责任合伙企业法》注册的有限责任合伙企业（LLP），对海外合资企业/WOS进行投资。此外，它还包括储备银行可能通知的印度任何其他实体。

投资后，印度当事方应遵守以下义务：

1. 接收股票证书/其他书面证据： 印度方应收到股票证书/任何其他投资海外合资企业/WOS的书面证据，并在6个月内将其提交给指定的AD。

2. 会费汇回： 在到期后的60天内或储备银行可能允许的更长时间内，将海外合资企业/WOS的所有应收会费，例如股息、特许权使用费、技术费等，汇回印度。

3. 提交年度业绩报告（APR）： 每年12月31日之前在印度境外设立或收购的每个合资企业/WOS在ODI表格的第二部分中提交年利率。

4. 撤资时汇回销售收益： 撤资时，立即或不迟于出售股票/证券之日起90天内汇回出售收益。

5. 提交国外负债和资产申报表（FLA）： 每年7月15日前提交国外负债和资产（FLA）申报表。

8。印度政党撤资

印度当事方可以通过转让/出售股权、在国外清算合资企业/WOS或在国外合并/合并合资企业的方式，从其海外合资企业/WOS撤资。

有两种撤资模式：

1. 使用注销功能，或
2. 不注销

8.1 通过注销撤资

印度党可以在自动途径下注销撤资，但须遵守以下条件：

• 合资企业/WOS在海外证券交易所上市的地方；
• 如果印度党在印度证券交易所上市，净资产不少于1亿卢比；
• 如果印度方是非上市公司且对海外合资企业/WOS的投资不超过1,000万美元；以及
• 其中印度方是一家净资产低于1亿美元的上市公司，但对海外合资企业/WOS的投资不超过1,000万美元。

必须指出，适用于不注销的撤资的所有其他条件应比照适用于撤资和注销。

8.2 在不注销的情况下撤资

印度当事方可以在不注销的情况下根据自动途径撤资，但须遵守以下条件：

• 此次出售通过证券交易所进行，海外合资企业/WOS的股票在该证券交易所上市。
• 如果股票未在证券交易所上市，并且股票通过私人安排撤资，则股价不低于特许会计师/注册会计师根据合资企业/WOS最新经审计的财务报表认证为股票公允价值的价值。
• 印度方没有任何以股息、技术专有知识费、特许权使用费、咨询、佣金或其他应享待遇以及/或合资企业出口收益等方式的未缴会费。
• 该海外企业已经运营了至少整整一年，年度业绩报告和该年度的经审计账目已提交给储备银行。
• 印度方面没有受到CBI/DOE/SEBI/IRDA或印度任何其他监管机构的调查。
• ODI法规中规定的其他条款和条件。