1。谁是 NRI 和 OCI
顾名思义，一个 NRI 是印度的非居民，即居住在印度境外的人（PROI），实际上是印度公民。
另一方面，OCI 或印度海外公民是指在印度境外注册为印度海外公民持卡人的个人 第 7A 节 1955年《公民法》。OCI卡允许您终身多次访问印度。OCI 享受与 NRI 相似的经济、财务和教育福利。持卡超过五年的OCI和在印度居住至少一年的OCI有资格获得印度公民身份。
2。印度境外居民允许的资本账户交易（PROI）
一方面， 往来账户交易 除非被禁止，否则是允许的；另一方面，除非特别允许，否则资本账户交易实际上是禁止的交易。
2.1 禁止PROI进行投资
在下面 外汇管理 2000年《（允许的资本账户交易）条例》，禁止包括NRI/OCI在内的PROI对下述行业进行投资。
- 闲置基金的业务（须经州政府授权的注册官Chits/官员的授权）
- 农业或种植园活动
- Nidhi 公司
- 在 TDR 中交易
- 房地产业务或农舍建设
- NRI/OCI 允许的资本账户交易
以下是印度境外居民允许的资本账户交易及其相关规定：
| S.No. |
Transaction |
Related Regulations |
| A |
Investment in India |
|
|
Investment in Security issued by entity in India |
In case of Non-debt Instrument: Foreign Exchange Management (Non-debt Instruments) Rules, 2019;
For Debt Instrument: Foreign Exchange Management (Debt Instruments) Regulations, 2019
|
|
Investment as Contribution to the Capital of a Firm/ Proprietary/Association of Persons in India. |
Foreign Exchange Management (Non-debt Instruments) Rules, 2019 |
| B |
Remittance outside India of Capital Assets |
Foreign Exchange Management (Remittance of Assets) Regulations, 2016 |
| C |
Undertaking Derivative Contracts |
Foreign Exchange Management (Foreign Exchange Derivative Contracts) Regulations, 2000 |
3.NRI/OCI对印度公司股票工具的投资
PROI对印度公司股票工具的投资受NDI规则的管辖。NRI/OCI可以以汇回或不归还的方式投资印度公司的股票工具。
- 以汇回为基础的投资意味着投资的资金（以及资本增值/利润）也可以汇出印度境外。
- 不归还基础上的投资意味着不允许将资本及其增值汇出印度境外，但此类投资的利息和股息可以汇回本国。
4。NRI/OCI在汇回基础上认购/直接配股/从印度公司购买股权（附表一）
根据2000年《外汇管理（存款）条例》附表一，印度公司可以向包括NRI/OCI在内的印度境外居民发行股票工具，但须遵守入境途径、行业上限和相关条件。
但是，如果根据本附表投资的投资者或受益所有人是与印度共享陆地边界的国家的居民/公民，则此类投资，无论进入途径和行业如何，都需要事先获得政府的批准。
除上述事实外，包括NRI/OCI在内的PROI被禁止投资以下行业：—
- 在线/离线彩票业务（无论是政府还是私人）。
- 赌博/博彩，包括赌场。
- 彩票/赌博领域的外国技术合作。
- 房地产业务/农舍建设。
- 禁止私人投资的部门，即 (i) 原子能和 (ii) 铁路运营
- Chit 基金（NRI/OCI 在非汇回基础上的投资除外）。
- Nidhi 公司。
- TDR 交易
- 烟草制品/替代品的制造。但是，允许外国直接投资进行批发、现金和自带/零售贸易等其他活动，并受部门限制的管辖。
5。根据附表三，NRI/OCI在汇回基础上允许的投资
根据2000年《外汇管理（存款）条例》附表三，允许NRI/OCI在汇回/返乡的基础上进行以下投资。
5.1 在印度上市公司认可的证券交易所购买/出售股票工具
受NRI/OCI个人持股约束的印度上市公司在认可的证券交易所购买或出售股票工具的许可仅限于完全摊薄后的实收股本总额的5％，或印度公司发行的每系列债券、优先股或股票认股权证的实收价值。
公司所有NRI和OCI的总持股量不应超过全面摊薄后的实收股本总额或每系列债券、优先股或股票认股权证实收价值的10％。
公司可以通过全体的特别决议将这一限额提高到24％。
5.2 购买/出售公共部门企业的股份
NRI/OCI购买或出售公共部门企业股份的许可没有任何限制。前提是根据邀请投标的条款和条件购买公共部门企业的股份。
购买股票的付款可以通过国外汇款或从NRE（PIS）账户中持有的资金中支付。股票工具的销售收益（扣除税款）可以汇出印度境外，也可以贷记到NRE（PIS）账户。
5.3 购买/出售股权投资超过50％的共同基金单位
允许无限制地购买或出售股权投资超过50％的共同基金单位。可以通过国外汇入的汇款或NRE/FCNR（B）账户中持有的资金进行付款。扣除税款后的销售收益可以汇到印度境外，也可以记入NRE（PIS）/FCNR（B）/NRO账户。
5.4 订阅国家养老金计划
NRI/OCI可以订阅由养老基金监管与发展局（PFRDA）管理和管理的国家养老金计划（NPS），前提是他/她有资格根据PFRDA的规定进行投资。
可以通过国外汇入汇款/从NRE/FCNR（B）/NRO账户中持有的资金中支付。扣除税款后的销售收益可以汇到印度境外，也可以记入AnnRe（PIS）/FCNR（B）/NRO账户。
6。根据附表四，NRI/OCI在不归还基础上进行的投资
由于非汇回基础上的投资被视为国内投资，与居民的投资同等对待，因此，根据该附表，投资没有上限。
NRI/OCI或公司、在印度境外注册并由NRI/OCI拥有和控制的信托或合伙公司可以在不归还的基础上购买或出资下述证券：
- 印度上市/非上市公司的股票工具
- 投资工具发行的单位，没有任何限制
- 初创公司发行的可转换票据。
[值得注意的是，NRI/OCI不应向Nidhi公司或从事农业/种植活动/房地产业务/农舍建设/交易TDR的公司进行投资。]
这里可能需要注意的是 NRI/OCI 不受附表一中规定的限制的约束，但将受附表四规定的限制的约束。
因此，NRI/OCI可以在不归还的基础上购买甚至从事烟草或彩票业务的公司的股份。
购买或出售股票投资超过50％的国内共同基金单位。
允许NRI/OCI在不归还的基础上向公司/有限责任合伙企业/专有企业的资本出资，不设任何限制，前提是此类公司或专有企业不从事任何农业或种植园活动或印刷媒体或房地产业务。
在不汇回的基础上，投资/资本出资的付款可以从国外汇款/NRE/FCNR（B）/NRO账户中支付，但是销售收益只能记入NRI/OCI的NRO账户。
7。根据附表六，在汇回的基础上对有限责任合伙企业的投资
- NRI/OCI可以为有限责任合伙企业的资本出资，该有限责任合伙企业在自动途径下允许100％外国投资且没有与外国直接投资挂钩的业绩条件。重要的是，对LLP的投资应符合2008年《有限责任合伙企业法》。
- 该投资不应低于根据特许会计师/成本会计师/认可估值师正式认证的国际公认估值标准得出的公平价格。
- 从PRI向PROI的资本出资/利润份额的转移不应低于LLP的资本出资/利润份额的公平价格，反之亦然。
- NRI/OCI的付款可以通过国外汇款支付，也可以从NRE/FCNR（B）账户中持有的资金中支付。出售后，所得款项可以汇出印度境外，也可以记入NRE/FCNR（B）账户。
8。根据附表八在汇回基础上对投资工具的投资
根据SEBI和RBI制定的法规和指示，NRI/OCI可以购买、出售或赎回投资工具的单位。可以通过国外汇入的股票汇入/互换来付款，也可以从NRE/FCNR（B）/SNRR账户中持有的资金中支付。扣除税款的销售收益可以汇到印度境外或记入NRE/FCNR（B）/SNRR账户。
9。根据附表X购买/出售印度存托凭证（IDR）
NRI/OCI 可以购买、持有或出售 IDR。自发行之日起一年到期之前，不应将其赎回为标的股票。此外，可以通过国外汇款或使用NRE/FCNR（B）账户中持有的资金进行付款。
10。NRI/OCI转让印度公司的股份（NDI规则第9和13条）
| From |
To |
Nature of Transaction |
Condition |
| PROI repatriation basis (including NRI/OCI) |
PROI repatriation basis |
Sale/Gift |
Prior government approval required, if company is engaged in the sector that requires government approval for FDI |
| PROI Non-repatriation basis |
PROI repatriation basis |
Sale |
Permissible subject to entry routes, sectoral cap, pricing guidelines & attendant conditionalities, documentation & reporting. |
| PROI repatriation basis |
PRI |
Sale/Gift |
Sales subject to pricing guidelines, documentation & reporting. |
| NRI/OCI/Entities owned & controlled by NRI/OCI, holding on instruments on non-repatriation basis |
PROI repatriation basis. |
Sale |
Permissible subject to entry routes, sectoral cap, pricing guidelines & attendant conditionalities, documentation & reporting. |
| NRI/OCI/ entities owned & controlled by NRI/OCI holding instruments on non-repatriation basis |
NRI/OCI/ entities owned & controlled by NRI/OCI, intending to hold instrument on non-repatriation basis/PRI |
Sale/Gift |
Permissible (No applicability of Pricing Guidelines, Documentation, Reporting). |
11。印度公司股份转让合规情况
- 将NRI/OCI在不归还基础上持有的股票工具出售给打算在汇回基础上持有股份的PROI时， FC-TRS 表格 应在股票工具转让或收到或汇出资金之日起60天内（以较早者为准）向AD银行提交。申报责任由居民转让人/受让人或PROI在不归还的基础上持有股权工具的个人承担。因此，如果NRI/OCI在不归还的基础上从PROI购买印度公司的股份，则还要填写表格 FC TRS 必须由他们提交。
- 关于撤资/将出资/利润份额转移到 NRI/OCI 律师事务所表格 (II) 应在收到资金之日起60天内向AD银行提交。
