银行之间的贷款和借款利率受基准利率控制，即银行向另一家银行借款时所依据的利率。基准利率会对消费者利率产生相应影响，也就是说，较高的基准利率会导致更高的消费者利率。
早些时候，银行的基准利率是伦敦银行同业拆借利率。但是，在伦敦银行同业拆借利率丑闻之后，伦敦银行同业拆借利率过渡到ARR。因此，对于外国对外商业借款（FCY ECB）和定期信贷（TC），基准利率先前基于伦敦银行同业拆借利率。但是，伦敦银行同业拆借利率过渡后，基准利率已更改为替代参考利率。
以下是对利率的详细讨论 外国欧洲央行 和 TC：
1。什么是伦敦银行同业拆借利率？
- LIBOR（伦敦银行同业拆借利率）是银行在伦敦相互贷款的平均利率。
- 它充当全球主要银行之间借款的基准利率。多年来，伦敦银行同业拆借利率一直是全球公认的银行间借款基准。
- 伦敦银行同业拆借利率是在洲际交易所计算和公布的，它们基于5种货币和7种到期日，共有35种不同的伦敦银行同业拆借利率。
- 它会影响银行的借款利率，因此对信用卡、汽车贷款等消费贷款有直接影响。
- 伦敦银行同业拆借利率用于各种产品，例如：
- 标准银行间产品，如远期利率协议（FRA）、利率互换、利率期货、期权等；
- 浮动利率存款证（CD）和票据、浮动利率抵押贷款等商业产品
- 个人抵押贷款和学生贷款等消费贷款相关产品
- 但是，在伦敦银行同业拆借利率卷入重大丑闻后，它于2023年6月逐步取消。
- 取消伦敦银行同业拆借利率后，针对不同的货币（例如SOFR、SONIA等）公布了不同的基准。
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2。什么是 ARR（替代参考汇率）
- 伦敦银行同业拆借利率丑闻发生后，成立了替代参考利率（ARR）委员会，以提供更可靠的基准利率来取代伦敦银行同业拆借利率。
- ARRC成立于2014年，其首要任务是推荐新的基准利率。
- 2017年，ARRC建议采用SOFR，因为同样的交易量高于伦敦银行同业拆借利率。
- 除SOFR外，ARRC还推荐了其他基准，例如英国的SONIA，用于英镑贷款，SARON用于瑞士法郎（CHF）等。
3.什么是 SOFR？
- SOFR（担保隔夜融资利率）取代了伦敦银行同业拆借利率，是以美元计价的衍生品和贷款的基准利率。
- SOFR基于美国国债回购市场的交易，它基于可观察交易的数据，而不是预计的未来借款利率。
- 虽然SOFR成为以美元计价的衍生品和贷款的基准利率，但其他国家也在寻求替代利率，例如SONIA和EONIA。
4。什么是PLR（优惠贷款利率）
- 初级贷款利率（PLR）是银行为向最可靠的客户贷款资金而设定的关键基准利率。
- 金融机构使用PLR来确定其对贷款收取的利率。
- PLR 直接影响借款人的利息成本。如果PLR增加，消费者的利率和利息成本就会增加，反之亦然。
5。由于伦敦银行同业拆借利率过渡，外国欧洲央行和TC的利率发生变化
5.1 外国欧洲央行和TC的原始利率
印度储备银行，参见《主指令》编号印度储备银行/美联储/2018-19/67于2019年3月26日发布了关于外部商业借款（ECB）、贸易信贷（TC）和结构性债务的总指令。印度储备银行规定了以下利率：
- FCY ECB和TC的基准利率： 根据第1.5点，FCY ECB/TC的基准利率是指不同货币的6个月伦敦银行同业拆借利率或适用于借款货币（例如EURIBOR）的任何其他6个月银行同业拆借利率”。
- 全部成本：
- 全部成本是指金融交易的全部成本。
- 根据主要指示的第1.1点，所有成本包括利率、其他费用、支出、费用、担保费和ECA费用，无论是以外币还是印度卢比支付，但不包括承诺费和以印度卢比应缴的预扣税。
- 根据TC框架，所有成本应包括以外币或印度卢比支付的利率、其他费用、开支、费用和担保费。
- 根据2.1主指令的第六点，欧洲央行每年的总成本上限为 “基准利率加450个基点的利差”，TC的 “基准利率加上250个基点的利差”。
5.2 FCY 欧洲央行和TC基准利率的变化：
鉴于伦敦银行同业拆借利率作为基准利率即将终止，印度储备银行发布了一份通告，要求对外商业借款（ECB）和贸易信贷（TC）政策发生变化——伦敦银行同业拆借利率过渡导致的变化（见通告编号：No.2021 年 12 月 8 日发布的 RBI/2021-22/135。
根据通告，CBIC建议对FCY欧洲央行/TC的总成本基准和上限进行以下修改：
- FCY欧洲央行和TC基准利率的变化：伦敦银行同业拆借利率过渡后，印度储备银行将FCY欧洲央行和TC的主基准修改为 “适用于借款货币的任何广泛接受的6个月期限的银行同业拆借利率或ARR”。
- 全成本：印度储备银行建议对每年的总成本上限进行以下修改：
外部商业借款：
- 基准利率加上550个基点的利差：适用于与伦敦银行同业拆借利率挂钩且基准改为ARR的现有欧洲央行。
- 基准利率加上500个基点的利差：适用于新的欧洲央行。
学期积分：
- 基准利率加上350个基点的利差：适用于与伦敦银行同业拆借利率挂钩且基准更改为ARR的现有TC。
- 基准利率加上300个基点的点差：适用于新的TC。
6。结论：
因此，根据2021年12月8日的通告，所有与伦敦银行同业拆借利率挂钩的ECB/TC的利率均转换为相应的替代参考利率（ARR）。因此，客户必须修改其ECB的总成本，并提供修订后的ECB以及其他支持文件。但是，在各种情况下，客户仍在遵循与伦敦银行同业拆借利率挂钩的利率和全额成本。客户必须向AD银行提交修订后的欧洲央行文件。
