联邦紧急事务管理局下的资本账户交易 是那些改变任何人的资产或负债（包括或有负债）的交易。变更居住在印度的人在印度境外持有的资产或负债，或居住在印度境外的个人在印度的资产或负债。
以下示例可以更好地理解资本账户的交易：
Capital Account Transactions Based on Residential Status
| Residential Status of Mr. A |
Transaction Entered |
Capital Account Transaction? |
| Indian Resident |
Purchase immovable property outside India |
✅ Yes – alters assets outside India of a resident. |
| Indian Resident |
Purchase immovable property in India |
❌ No – no change in assets outside India. |
| Resident outside India |
Purchase immovable property in India |
✅ Yes – alters assets in India of a non-resident. |
| Resident outside India |
Purchase immovable property outside India |
❌ No – no change in assets in India. |
1。允许的资本账户交易
1.1 印度居民的允许资本账户交易（附表一与《条例》第 3 条一起阅读）
根据我与第3条一起阅读的附表，印度居民可以为进行资本账户交易买入或卖出外币。前提是交易金额不应超过允许的阈值。
- 一个人的投资 居住在印度 在外国证券中。
- 印度居民在印度和国外筹集的外币贷款。
- 印度居民向印度境外转让不动产。
- 印度居民向印度境外居民签发的担保。
- 出口、进口和持有货币/纸币
- 印度居民从印度境外居民那里获得的贷款和透支（借款）。
- 居住在印度的人在印度和印度境外维护外币账户。
- 居住在印度的人从印度境外的保险公司购买保单。
- 印度居民向印度境外居民提供的贷款和透支。
- 向印度境外汇款印度居民的资本资产。
- 印度居民在印度和国外出售和购买外汇衍生品以及在国外出售和购买大宗商品衍生品。
在下面 自由化汇款计划 （“LRS”），未经印度储备银行批准，每个财政年度允许的资本账户交易不超过25万美元。任何超过250,000美元的资本账户交易均需事先获得印度储备银行的批准。
1.2 印度境外居民的允许资本账户交易（附表二与《条例》第3条一起阅读）
根据该法规附表二以及第3条，居住在印度境外的人可以在给定的门槛限额下进行以下资本账户交易：
- 也就是说，居住在印度以外的人在印度的投资，
- 证券由印度境内的法人团体或实体发行，对此类证券的投资由印度境外的居民进行；以及
- 通过居住在印度境外的个人向印度的公司、独资企业或个人协会的资本出资进行投资。
- 印度境外居民在印度购置和转让不动产。
- 由印度境外居民为印度居民或代表居住在印度的人提供担保。
- 印度境外居民向/从印度进口和出口货币/纸币。
- 印度居民与印度境外居民之间的存款。
- 居住在印度境外的个人在印度的外币账户。
- 将居住在印度境外的个人在印度的资本资产汇到印度境外。
- 签订衍生合约。
但是，根据联邦紧急事务管理局法案第6（4）条和第6（5）条，在个人持有 “印度境外居民” 身份的当年赚取的印度货币和持有 “印度境外居民” 身份时获得的外币可以在该人持有其他身份（即 “印度境外居民” 或 “印度居住者”）的年份不受任何限制地使用。在计算每年250,000美元的门槛限额时，不应考虑此类交易。
2。禁止的资本账户交易（条例4）
根据该条例第4条，任何人不得为任何资本账户交易向授权代表承担、出售或购买外汇。因此，除非资本账户交易包含在附表一和附表二中，否则禁止所有其他资本账户交易。
此外，根据第4号法规，居住在印度境外的任何人不得在印度投资任何实体，只要该实体从事或提议从事-
- 从事闲置基金业务，或
- 作为 Nidhi 公司，或
- 在农业或种植活动中，或
- 从事房地产业务，或建造农舍或
- 在可转让开发权（TDR）的交易中。
3.对资本账户交易施加限制的权力（联邦紧急事务管理局第6条）
3.1 印度储备银行的权力
- 根据第 6 (2) 节 外汇管理 印度储备银行与中央政府协商后，法案（“联邦紧急事务管理局”）可以规定：
- 允许的涉及债务工具的资本交易
- 限制此类交易允许的外汇
- 需要满足的任何其他条件
- “债务工具” 是指中央政府与印度储备银行协商后可能确定的任何交易。
- 此前，第6（3）节包含了印度储备银行本可以禁止、限制或监管的资本账户交易清单。但是，该小节已从2019年10月15日起被删除。
3.2 中央政府的权力
- 联邦紧急事务管理局第6节中插入了新的小节（2A）。根据第6（2A）条，中央政府经与印度储备银行协商，可以规定：
- 允许的资本交易，不涉及债务工具
- 限制此类交易允许的外汇
- 需要满足的任何其他条件
- 因此，根据联邦紧急事务管理局第6（2）条和第6（2A）条的共同理解，印度储备银行和中央政府均有权相互协商，制定与资本账户交易有关的规则。
- 但是，就债务工具而言，只有印度储备银行有权规定条件和限额。
- 印度储备银行或中央政府均不得对以下方面施加任何限制：
- 为偿还贷款而支付的款项或
- 为正常业务过程中直接投资不折旧而支付的款项
- 对于其他资本账户交易，个人可以自由买入或卖出外汇。
- 但是，根据联邦紧急事务管理局第6（4）条，如果 “印度居民” 拥有一些外币，这些外币是他在 “印度境外居民” 时赚取的，或者这种货币是他从印度境外居民那里继承的。在这种情况下，该外币可用于持有、拥有、转让或投资外币、外国证券或印度境外的任何不动产。因此，对于持有印度境外居民身份所赚取的外币，不适用任何限制。
例如。
| Year |
Residential Status |
Currency Earned |
| 2017 |
Person resident outside India |
💵 Foreign Currency $1,00,000 |
| 2018 |
Person resident outside India |
💵 Foreign Currency $2,00,000 |
| 2019 |
Person resident in India |
💰 INR 10,00,000 |
在这种情况下，在2019年，当一个人拥有印度居民身份时。但是，他仍然可以使用其3,00,000美元的外币投资外国证券、印度境外的不动产等。这笔款项是该人在印度境外居住时赚取的。
同样，如果居住在印度境外的人持有某种印度货币，并且这种货币是他 “印度居民” 时赚取的，或者这种货币是从 “印度居民” 的人那里获得的。在这种情况下，该外币可以不受任何限制地用于投资印度证券、印度的不动产等。
4。联邦紧急事务管理局关于资本账户交易的规定
印度储备银行行使第6条赋予的权力，通知了2000年《外汇管理（允许资本账户交易）条例》（“《条例》”）。通过该法案，印度储备银行发布了以下资本账户交易法规：
根据第3号法规，允许附表一（印度居民的交易）和附表二（印度境外居民的交易）中规定的交易。但是，交易金额不应超过规定的阈值限制。
完全禁止第4条中规定的交易。
5。投资付款方式
投资付款应通过以下任一方式支付：
- 通过正常银行渠道从国外汇款或
- 通过借记记入投资者在印度授权人处开设的账户。
6。违规行为和处罚
- 按照 联邦紧急事务管理局第 13 节，如果某人违反联邦紧急事务管理局的任何规定，则应支付以下罚款：
- 不超过违规金额的 3 倍，金额可量化，或
- 最多 2,00,000 印度卢比，其中金额不可量化。
- 如果持续违约，将对持续违约的所有此类日子征收每天最高5000印度卢比的罚款。
- 除上述罚款外，任何货币、证券或违法行为所涉的任何其他金钱或财产均应予以没收。此外，违规者持有的外汇（如果有）应归还印度或留在印度境外。
